文｜投資界PEdaily

又一個百億母基金來了。

投資界—解碼LP獲悉，浙江臺州臨海市設立了一只100億規模母基金，用于支持信息經濟、環保、健康、高端裝備制造等七大產業以及農業農村經濟的發展。目前，臨海產業基金管理人選聘工作正加快推進。

無獨有偶，今年百億母基金堪稱遍地開花。據不完全統計，2022年以來至少有15家百億母基金設立。“母基金強，則創投聚；創投活躍，則產業興。”基金招商正在成為各地政府重要的招商引資模式，各地正在使出渾身解數吸引優質VC/PE落戶，助力產業崛起。

浙江一個縣級市，剛剛豪擲100億設立母基金

臨海，別稱鹿城，這是一個位于浙江省臺州市的縣級市，文化底蘊豐富，是全國縣域經濟百強市、全國綜合競爭力百強市、中國工業百強市。

去年12月，臨海市政府決定設立具有政策性和引導性同時兼顧效益性的產業母基金，總規模100億元，以此來助推區域經濟發展。該基金投資戰略類、技術類、效益類產業項目，重點支持信息經濟、環保、健康、旅游、時尚、金融、高端裝備制造等七大產業以及農業農村發展。

產業母基金設立后，臨海授權臨海市工投集團（臨海市金融投資有限公司）作為主體，采取公開招標、邀請招標、競爭性磋商、競爭性談判等方式選聘合格的基金管理機構負責產業母基金的日常經營管理。

條件十分清晰——對于成為產業引導母基金管理人的競選團隊來說，首先可以根據產業基金績效評價結果獲得相應的委托管理費用。其次，當年化收益率達到8%門檻收益率的超額部分，基金管理公司將獲得超額收益的20%獎勵。此外，為更好地發揮產業母基金的引導作用，政府可根據實際運行情況對其出資部分進行讓利，更好地發揮產業母基金的引導作用。

據悉，母基金首批出資金額為15億元。重點支持人工智能、新材料、生物醫藥、高端裝備制造、新能源、電子信息等戰略性新興產業；支持服務業、農業等重點產業領域。

眼下，臨海正加快從“工業大市”向“制造強市”轉型。今年年初，臨海市提出要樹立“大抓實體企業、大興民營經濟”導向，重點培育汽車機械、醫藥健康、時尚休閑三大千億級產業集群，加快建材、眼鏡、彩燈等傳統產業提升步伐。

“資本招商，基金招商”已成為各地招商引資的重要方式，在臨海市近期召開的市委財經委員會第十一次會議上，就加快基金管理人選聘工作，加快充分發揮產業基金的引導效應，進一步發揮基金招商功能等方面工作也提出了具體要求。

今年，百億母基金批量誕生

臨江100億母基金并非個例。

據投資界—解碼LP不完全統計，2022年開年以來，至少有15只百億級別的母基金相繼出爐——光谷創業投資引導基金、遼寧省產業（創業）投資引導基金、海南自由貿易港建設投資基金、河南省創業投資引導基金、臨港科技前沿產業基金、合肥肥西縣政府投資母基金、濟寧市高成長性企業發展母基金等等。

3月17日，投資界—解碼LP從武漢方面獲悉，武漢東湖高新區光谷創業投資引導基金（簡稱：光谷創投引導基金）發布最新政策，基金總規模擴容至100億元，其中，2022年首期規模20億元，由光谷金控、武漢高科集團、湖北高投集團同時管理，即日啟動子基金申報和遴選。

武漢創投勢力正在崛起。這兩年，武漢多支百億基金的設立和落地，吸引了大批VC/PE——2021年7月，長江產業基金聯合清科集團設立長江清科AI產業母基金，基金認繳規模100億元；同時間，武漢市人民政府、武昌區人民政府與各大金融機構、產業資本共同宣布，將共同成立總規模為100億元的武漢碳達峰基金，轟動一時。

成都也來了。不久前，成都宣布將設立總規模達100億元的天使母基金，首期出資15億元。目前，首期天使投資引導基金——成都高新區天使投資引導基金申報已啟動，邀請優質早期投資機構、創業投資機構共同設立天使子基金，申請時間3月31日截止。

東北也開始發力了。上周，投資界—解碼LP從遼寧省財政廳獲悉，遼寧省產業（創業）投資引導基金2022年度合作投資基金征集公告。經對方確認，該引導基金規模為100億人民幣。

這只省級引導基金由遼寧省政府出資設立，按照市場化方式運作的政策性基金，采取股權投資等市場化方式，引導社會資本投向遼寧省產業發展重點領域和薄弱環節，支持相關產業和領域實現跨越發展。相關工作人員向投資界-解碼LP透露，在公告剛發布的幾個小時，就有十余家GP主動來了解基金情況。

時間再往前推，3月11日，總規模達100億元的吳中清科戰略新興產業母基金簽約落地。據了解，該基金由蘇州市吳中金融控股集團有限公司和清科集團共同發起設立，清科集團旗下杭州清科投資管理有限公司為基金管理人，基金總規模達100億元。

該母基金采用子基金+直投項目的方式，對符合國家戰略性新興產業的股權投資基金(包括S基金)進行投資，主要包括節能環保、信息、生物、高端裝備制造、新能源、新材料、新能源汽車等科技含量高、市場潛力大、帶動能力強、綜合效益好的產業領域。

而更早之前，海南自由貿易港建設投資基金正式設立，并完成在基金業協會的登記備案。該基金管理規模100億人民幣，組織形式為公司制，管理人目前暫由銀河創新資本管理有限公司擔任。這又是一只省級政府投資基金母基金，以政府產業引導基金為杠桿，以自貿港稅收、產業、人才等有利政策為抓手的模式，來撬動國內更多優質企業、頭部基金機構落地海南。

……

短短3個多月的時間，一只只百億母基金遍地開花。“母基金強，則創投聚；創投活躍，則產業興。”可以看到的是，母基金不僅能為當地產業發展注入新動能，還可以牽手各路社會資本，成為當地經濟發展的粘合劑。

百億母基金大爆發，尤其是縣級母基金轟轟烈烈。但對于很多地方來說，設立母基金只是一個開端，如何吸引更多優質的GP在當地落地扎根、實現產業和資本的良好聯動，才是真正的挑戰。