記者 | 王鑫

3月28日，證監(jiān)會(huì)發(fā)審委對(duì)浙商證券(601878.SH)可轉(zhuǎn)債發(fā)行申請(qǐng)進(jìn)行了審核，審核結(jié)果為通過(guò)，1-2周后，浙商證券將獲得證監(jiān)會(huì)正式的核準(zhǔn)文件。

浙商證券于2021年10月1日披露可轉(zhuǎn)債發(fā)行預(yù)案，當(dāng)年11月16日獲得股東大會(huì)通過(guò)，至今發(fā)行流程僅耗時(shí)6個(gè)月。此次浙商證券將發(fā)行7千萬(wàn)張可轉(zhuǎn)債，計(jì)劃募資70億元。

據(jù)界面新聞?dòng)浾呓y(tǒng)計(jì)，這是浙商證券不到5年內(nèi)4度通過(guò)權(quán)益/類權(quán)益方式進(jìn)行融資，融資總額已經(jīng)達(dá)到近161億元。

2017年6月，浙商證券登陸滬市主板，扣除中介費(fèi)用后凈募資27.57億元。2019年3月，浙商證券通過(guò)發(fā)行可轉(zhuǎn)債募資35億元。2021年5月，浙商證券定向增發(fā)落地，擬募資100億元，實(shí)際募資28.01億元。

對(duì)于定增額度大幅縮水，浙商證券曾主動(dòng)解釋稱，發(fā)行期間公司股價(jià)大幅抬升，疊加2021年初股市調(diào)整幅度較大，導(dǎo)致投資者認(rèn)購(gòu)熱情較低。（詳見(jiàn)：增發(fā)了個(gè)“寂寞”！浙商證券百億定增縮水至28億，回應(yīng)稱與股價(jià)抬升有關(guān)）

由于定增大幅縮水，資本不足掣肘了公司的擴(kuò)張，定增落地還未滿5個(gè)月，浙商證券就發(fā)布了可轉(zhuǎn)債預(yù)案，擬募集70億元，這一數(shù)額接近定增中未募滿的資金。本次募集基金35億投向自營(yíng)業(yè)務(wù)，主要投向固定收益類資產(chǎn)，另有30億投向資本中介業(yè)業(yè)務(wù)。

3月24日，浙商證券公布2021年年報(bào)，公司全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入164.18億元、歸母凈利潤(rùn)21.96億元，分別同比增長(zhǎng)54.36%和34.94%，其中自營(yíng)業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)了18.4億元的營(yíng)業(yè)收入。（詳見(jiàn)：浙商證券2021年凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)近35%，因推進(jìn)可轉(zhuǎn)債發(fā)行暫不分紅）

對(duì)于發(fā)行人來(lái)說(shuō)，可轉(zhuǎn)債兼具債性和股性，債券利率較低，發(fā)行人債務(wù)利息支出少，若正股價(jià)格滿足贖回要求，發(fā)行人可贖回可轉(zhuǎn)債，減輕債務(wù)壓力，增加公司的凈資本。

2019年至2022年，共有浙商證券、東方財(cái)富、財(cái)通證券、華安證券、中國(guó)銀河等5家券商發(fā)行可轉(zhuǎn)債，其中東方財(cái)富分別在2019年和2021年融資73億元和158億元。

Wind數(shù)據(jù)顯示，目前還在掛牌的由券商發(fā)行的可轉(zhuǎn)債包括長(zhǎng)證轉(zhuǎn)債、財(cái)通轉(zhuǎn)債、國(guó)君轉(zhuǎn)債、華安轉(zhuǎn)債。中國(guó)銀河3月27日公布可轉(zhuǎn)債網(wǎng)上中簽結(jié)果，簽號(hào)碼共722.75萬(wàn)個(gè)，不日將上市交易。