記者 | 吳紹志

一只LOF場內價格溢價超30%，發生了什么？

4月12日，浙商資管發布公告，旗下的浙商匯金鼎盈事件驅動靈活配置混合型證券投資基金（LOF）（場內簡稱：浙商鼎盈LOF）二級市場價格出現較大波動，為了保護基金份額持有人的利益，本基金將于 4 月12日開市起停牌，自4月12日10:30復牌。

實際上，這已經是這只產品第二次停牌。4月11日，同樣由于二級市場溢價明顯，浙商鼎盈LOF就曾在開市后停牌一小時，4月11日10:30復牌。

Wind數據顯示，自4月7日起，浙商鼎盈LOF在二級市場的價格連續大幅上漲，7日、8日、11日漲幅分別為8.28%、9.84%、9.64%，12日復牌后上演“地板”，下跌9.99%。

4月7日，該基金在二級市場的收盤價為1.8700元，相對于當日1.5517元的基金份額凈值，溢價幅度達到20.51%；到了4月11日，二級市場的收盤價為2.252元，相對于當日1.4829元的基金份額凈值，溢價幅度達到51.86%。

浙商資管提示投資者，本基金的交易價格，除了有份額凈值變化的風險外，還會受到市場的系統性風險、流動性風險等其他風險影響，在當前溢價水平下買入，可能使投資人面臨重大損失。

一位接近浙商資管的人士告訴界面新聞記者：“基金是正常操作的，不清楚溢價的原因。猜測可能是被游資盯上了想炒作它，因為場外和場內是存在差價的，這是客戶的自發性行為?！?/p>

上述人士還表示：“雖然現在有溢價，過一段時間溢價最終還是會回來的?！?/p>

天天基金網上有網友表示，“昨天地板買的，就看能不能賣出去”，“溢價那么高可不敢抄底”。在網友期待“表演”的時候，12日的“地天板”接下來一天并沒有出現。

滬上某公募基金人士也提示投資者注意其中的風險，“即使持有到開放期也有問題的，萬一開放期正好是虧損，還是出不來”。

資料顯示，浙商鼎盈LOF2016年12月成立，2018年6月起轉換為上市開放式基金（LOF）。轉換前夕，基金經理由趙語濤變更為馬斌博。

基金招募說明書顯示，轉為上市開放式基金（LOF），股票資產投資比例為基金資產的0%—95%，其中以事件驅動策略投資的股票資產占非現金基金資產的比例不低于80%。

不過，基金規模卻是十分“迷你”。2021年年報顯示，截至期末，浙商鼎盈LOF共有基金份額1185.40萬份，期末基金資產凈值為2362.50萬元，前三大重倉股為三安光電、寧德時代、先導智能。

浙商資管方面，公司成立于2013年4月，是浙商證券旗下的全資資管子公司，2014年8月獲得公募牌照。浙商證券2021年年度報告顯示，截至2021年12月31日，浙商資管存量資產管理規模1069.87億元，因資管新規整改全面完成產品規模壓降原因，整體規模較去年同期下降18.67%；其中，主動管理規模864.88億元，占總規模的80.84%，同比提升約17.04%。2021 年度實現營業收入4.77億元，凈利潤0.80億元。

去年12月，由于估值技術、信息披露、投資交易管理等多方面的合規問題，浙商資管收到浙江證監局重罰，公司被要求責令整改并暫停私募資產管理產品備案6個月。