實習記者 章宇璠
2022年第一季度結(jié)束，“商品稱王、股債雙殺、全球通脹”的局面之下，私募的業(yè)績也浮出水面。今年百億私募的備案節(jié)奏表現(xiàn)出顯著差異，有34家私募沒有備案新基金。
據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)，115家百億私募中，81家今年以來積極備案基金，剩下34家卻停留在起跑線。截至4月20日，這34家百億私募今年備案基金數(shù)仍是0。
具體來看，這34家百億私募包含淡水泉、樂瑞資產(chǎn)、千合資本、漢和資本、金戈量銳、石鋒資產(chǎn)、寬遠資產(chǎn)、睿揚投資、睿璞投資、寧波寧聚等。34家機構(gòu)年初至今的平均收益為-10.87%。
其中，根據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)，王亞偉的千和資本今年以來業(yè)績表現(xiàn)最差，為-22.81%。伊洛投資今年以來業(yè)績表現(xiàn)則最好，為12.57%。
目前市場已經(jīng)低位盤整許久，三家百億私募表達了自己的觀點。
淡水泉認為，目前市場情緒處于近年來較為悲觀的位置。如果把市場情緒比作鐘擺的話，他們認為這個鐘擺雖然現(xiàn)在仍然繼續(xù)在向著悲觀方向擺動，但與此同時，其實也是在不斷積累強大的反向勢能。環(huán)境越復雜，內(nèi)外部沖擊越大，政策調(diào)節(jié)力度就會越強，從投資者的角度，現(xiàn)在應該考量的是，各種負面因素已經(jīng)多大程度上反映在當前的股價當中，以及在這樣的環(huán)境下是否仍然能夠找到性價比足夠好的投資機會。信心主要還是來自持有的公司未來的增長能顯著超越當前低迷的市場預期。一些基本面、情緒面雙低的標的，從風險收益比的角度，當前是非常具備風險收益比的標的。今年以來，淡水泉的業(yè)績?yōu)?/span>-22.22%。
少藪派投資表示，據(jù)了解，大部分管理人的倉位還是沒有大幅降低。從他們的理解來講，市場越是動蕩，越要堅定地滿倉。這種時候不是一個要去空倉，或者很低倉位的時刻，其實市場的性價比是提高了，它的風險是不大的。整體來講，少藪派投資認為價值風格還在繼續(xù)回歸，背后的原因是很多價值行業(yè)的邊際改善，包括地產(chǎn)、銀行、煤炭等等。而且這些價值行業(yè)的基本面的邊際改善，帶來了價值風格再回歸。今年以來，少藪派投資的業(yè)績?yōu)?/span>3.61%。
睿璞投資則指出今年市場波動背后的主要矛盾，一是各種因素影響下經(jīng)濟增長的壓力；二是中期而言全球進入加息周期以及逆全球化對估值形成的回調(diào)壓力。每一輪的危機似乎都有一個邁不過去的坎，但事后看，也為后續(xù)整個經(jīng)濟的復蘇或者股市的繁榮積蓄了能量。那些管理優(yōu)秀的公司，最終還是成功穿越了市場波動，而且每一輪危機都誕生了新的商業(yè)模式，這也意味著新的機會。考慮到這兩年行業(yè)政策的黑天鵝事件頻發(fā)，以及逆全球化的潛在風險，睿璞投資表示會在行業(yè)上做一定分散，長期布局消費、高端制造業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)。今年以來，睿璞投資的業(yè)績?yōu)?/span>-14.91%。