記者 | 王鑫

發行人通過可轉債融資后問題頻發，華英證券再領罰單。

近期，江蘇證監局披露一則監管函，直指華英證券在開展搜于特（002503.SZ）可轉債項目過程中，存在三大問題：一是未按照證監會對保薦機構盡職調查工作的要求，對發行人進行全面調查，充分了解發行人的經營狀況及其面臨的風險和問題。

二是未按規定督促發行人及時披露重大事項，未制定持續督導現場檢查工作計劃，也未督促發行人及時完成披露信息的更正或補充工作。

三是內部質量控制不完善，個別項目公告文件版本與內核審核版本不完全一致。

為此，江蘇證監局對華英證券采取出具警示函的監管措施，要求其認真建立健全投行業務內控制度、工作流程和操作規范，切實提升投行業務質量。

搜于特于2020年3月發行可轉債，募資8億元，華英證券從這一項目中獲得承銷保薦費896萬元。據搜于特5月12日發布的保薦總結工作書，搜于特可謂“劣跡斑斑”，信披不準確、不及時、不完整。

具體而言，搜于特2020年業績預告凈利潤與經審計凈利潤相比差異金額較大，且未及時對業績預告作出修正；公司未及時披露公司發生重大損失的情況；未及時披露未能清償到期重大債務的違約情況等；公司未能將已補流的募集資金按期歸還至募集資金專用賬戶。因此，公司級多名董監高被監管機構處罰。

華英證券是國聯證券（601456.SH）旗下專門開展投行業務的全資子公司。據其2021年報，公司2021年實現營收5.53億元，首次突破5億元大關，實現凈利潤7157.62萬元，同比增長19.64%。公司全年完成股權業務12單，其中包括2單IPO項目，完成債券業務86單。

在搜于特項目之前，華英證券的投行業務質量已遭監管多次關注和處罰。

2021年2月26日，因華英證券存在撤回及被否申報IPO項目比例較高，投行執業質量不高，質控內核把關不嚴的問題，江蘇證監局對華英證券出具了監管關注函。

2021年11月2日，山東證監局就華英證券作為龍力生物（龍力退，002604.SZ）IPO保薦機構，岳遠斌和葛娟娟作為保薦代表人，存在違規行為，對華英證券及岳遠斌、葛娟娟出具了警示函。

龍力生物曾為“生物燃料第一股”，2011年由華英證券保薦上市。2020年7月15日，因2017-2019年連續被審計機構出具了無法表示意見的報告，且凈資產連續為負值，龍力生物被強制退市。

2021年1月27日，證監會對龍力生物及其董事長程少博等責任人下發《行政處罰決定書》及《市場禁入決定書》。經查明，龍力生物的主要違法事實包括：財務造假，通過刪除、修改、偽造大量會計憑證、相關單據等方式，虛增利潤6.70億元，擅自改變IPO募集資金的用途等。

2021年6月，龍力生物被15名投資者提起普通代表人訴訟，要求賠償其因其虛假陳述行為造成的投資損失共計276.21萬元，華英證券被要求承擔連帶賠償責任。