記者 杜萌
2020年7月14日，首只創(chuàng)業(yè)板戰(zhàn)略配售基金富國(guó)創(chuàng)業(yè)板兩年定開(kāi)成立，募集規(guī)模近30億元。兩天后，大成創(chuàng)業(yè)板兩年定開(kāi)、中歐創(chuàng)業(yè)板兩年定開(kāi)于成立；華夏創(chuàng)業(yè)板兩年定開(kāi)在7月24日成立。
Wind數(shù)據(jù)顯示，僅2020年就有9只創(chuàng)業(yè)板兩年定開(kāi)基金相繼成立，目前市面上共有11只創(chuàng)業(yè)板兩年定開(kāi)基金。
隨著兩年之約臨近，4只創(chuàng)業(yè)板兩年基金的第一個(gè)開(kāi)放期也將到來(lái)。從業(yè)績(jī)來(lái)看，截至7月13日，除了中歐創(chuàng)業(yè)板兩年定開(kāi)仍取得負(fù)收益之外，富國(guó)、大成、華夏三只均取得正收益。
從過(guò)去兩年任職的基金經(jīng)理來(lái)看，除了大成創(chuàng)業(yè)板兩年定開(kāi)在中途新增了一位基金經(jīng)理外，其余三只產(chǎn)品均做了從一而終。
業(yè)績(jī)層面，大成創(chuàng)業(yè)板兩年定開(kāi)的收益率最高，為25.44%；富國(guó)創(chuàng)業(yè)板兩年定開(kāi)收益率為22.31%，華夏創(chuàng)業(yè)板兩年定開(kāi)收益率為7.66%。而中歐創(chuàng)業(yè)板兩年定開(kāi)的收益率卻為-6.87%。
從業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)來(lái)看，雖然定位于創(chuàng)業(yè)板的戰(zhàn)略配售基金，但四只基金的基準(zhǔn)也各不相同。除了跟蹤創(chuàng)業(yè)板指數(shù)收益率外，還將中債全價(jià)指數(shù)、恒生指數(shù)納入業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)。
為什么業(yè)績(jī)相差超過(guò)30%？這和基金的持倉(cāng)有關(guān)。富國(guó)創(chuàng)業(yè)板兩年定開(kāi)在過(guò)去的每個(gè)季度均保持了4-5只重倉(cāng)股的調(diào)倉(cāng)，調(diào)倉(cāng)板塊從2020年的非銀金融板塊轉(zhuǎn)移到2021年的食品飲料、醫(yī)藥生物。截至一季度末，基金新增國(guó)防軍工、化工等個(gè)股。
大成創(chuàng)業(yè)板兩年定開(kāi)的持倉(cāng)同樣經(jīng)歷了行業(yè)輪動(dòng)，從2020年的醫(yī)藥生物、機(jī)械設(shè)備轉(zhuǎn)移到電子和農(nóng)林牧漁板塊。截至一季度末，基金僅新增了三只重倉(cāng)股，分屬于非銀金融、紡織服飾、醫(yī)藥生物板塊。
業(yè)績(jī)至今為負(fù)的中歐創(chuàng)業(yè)板兩年定開(kāi)，在持倉(cāng)上則較為堅(jiān)持。自成立之初，宋城演藝（300144.SZ）便位列前十大重倉(cāng)股，到了去年二季度，該個(gè)股成為第一大重倉(cāng)股。一直截至今年一季度末，宋城演藝仍牢牢占據(jù)第一大重倉(cāng)股的位置。從個(gè)股股價(jià)來(lái)看，宋城演藝從2020年7月底的18元上漲至2021年4月份的21.73元，隨后一路下跌，截至7月13日，股價(jià)為13.03元。
“為何在疫情期間，一直重倉(cāng)一只旅游服務(wù)類(lèi)的公司？”在該基金的評(píng)論區(qū)，不少投資者表示。對(duì)此，基金經(jīng)理在季報(bào)中表示，整體延續(xù)了長(zhǎng)期的配置思路，更看重企業(yè)的安全邊際和企業(yè)盈利因素，堅(jiān)持逆向投資。
對(duì)于即將開(kāi)放的創(chuàng)業(yè)板封閉基金來(lái)說(shuō)，后續(xù)將如何把握市場(chǎng)機(jī)會(huì)？
博時(shí)創(chuàng)業(yè)板兩年基金經(jīng)理郭曉林表示，中長(zhǎng)期看好創(chuàng)業(yè)板的上漲空間，一方面是由于創(chuàng)業(yè)板當(dāng)前的估值性?xún)r(jià)比凸顯；另一方面源于創(chuàng)業(yè)板包含眾多硬科技賽道的核心個(gè)股，在國(guó)產(chǎn)替代和能源迭代的大背景下，未來(lái)成長(zhǎng)可期。
“創(chuàng)業(yè)板的企業(yè)結(jié)構(gòu)相比五年前已經(jīng)發(fā)生了巨大的變化，出現(xiàn)了大量具備高增長(zhǎng)潛力的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，因此，我們長(zhǎng)期看好創(chuàng)業(yè)板的發(fā)展。其中最看好的是新能源、生物醫(yī)藥、半導(dǎo)體、高端裝備這四大方向，這它們均是全球滲透率較低或者中國(guó)企業(yè)在全球份額還比較低、有巨大提升空間的領(lǐng)域，未來(lái)幾年行業(yè)有望快速成長(zhǎng)，值得投資者重視。”郭曉林表示。