記者 | 吳紹志
信托公司上半年經(jīng)營業(yè)績正浮出水面。
界面新聞記者整理上市公司公告發(fā)現(xiàn)，資管新規(guī)正式落地的上半年，業(yè)績壓力反饋在了公司財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)當(dāng)中。
截至7月13日，五礦信托、英大信托、國投泰康信托、陜國投、百瑞信托、昆侖信托等6家上市信托公司已公布2022年上半年資產(chǎn)負(fù)債表（未經(jīng)審計(jì)）與利潤表（未經(jīng)審計(jì)）。
其中，僅國投泰康信托、陜國投2家公司實(shí)現(xiàn)了業(yè)績增長，五礦信托、百瑞信托、昆侖信托的業(yè)績同比降幅均超30%。
數(shù)據(jù)顯示，截至上半年，國投泰康信托實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入10.13億元，同比增長3.93%；凈利潤6.63億元，同比增長1.61%。
值得注意的是，作為信托公司主要收入來源，國投泰康信托上半年實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金收入8.42億元，相比于去年同期大幅增長52.88%。
國投泰康信托相關(guān)負(fù)責(zé)人回復(fù)界面新聞記者，公司上半年手續(xù)費(fèi)及傭金收入增長主要是受信托資產(chǎn)規(guī)模和主動管理規(guī)模上升影響。
國內(nèi)第一家整體上市的信托公司——陜國投披露的2022年半年度業(yè)績快報(bào)顯示，2022年半年度實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入9.71億元，同比增長3.33%；凈利潤4.66億元，同比增長6.05%。
陜國投表示，報(bào)告期內(nèi)，公司凈利潤增長主要是由于公司在主動嚴(yán)控融資類業(yè)務(wù)的同時(shí)，積極推動信托業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型創(chuàng)新，提升主動管理能力，受托人報(bào)酬率有所增加，自有資金運(yùn)作良好。同時(shí)，公司進(jìn)一步加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控、不良資產(chǎn)處置，信用減值損失同比有所下降，公司運(yùn)營安全穩(wěn)健。
另一方面，業(yè)績降幅較大的3家公司中，五礦信托的營收規(guī)模仍然領(lǐng)銜。
合并報(bào)表統(tǒng)計(jì)下，今年上半年，五礦信托實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入23.79億元，同比減少33.88%；凈利潤12.97億元，同比減少35.33%。
公司營收構(gòu)成中，手續(xù)費(fèi)及傭金收入21.74億元，同比減少21.16%。投資收益的減少也加劇了營收下滑，上半年投資收益為1.82億元，同比減少62.11%。
百瑞信托、昆侖信托分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入6.28億元、4.28億元，同比減少39.82%、50.84%；凈利潤4.35億元、2.69億元，同比減少35.36%、47.14%。
有所不同的是，百瑞信托業(yè)績下滑主要來自于主營業(yè)務(wù)表現(xiàn)不佳，手續(xù)費(fèi)及傭金收入同比減少29.52%。昆侖信托雖然該項(xiàng)數(shù)據(jù)也下滑了超10%，但是營收大跌主要原因在于公允價(jià)值變動收益的波動，由上年同期2.28億元降至-0.68億元。
此外，英大信托業(yè)績也小幅下滑。母公司報(bào)表下，2022年上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入10.48億元，同比減少5.61%；凈利潤6.97億元，同比減少7.82%。
但是從營收構(gòu)成來看，主營業(yè)務(wù)帶來的手續(xù)費(fèi)及傭金收入達(dá)12.39億元，同比增長19.92%。業(yè)績下滑的原因同樣來自于投資收益和公允價(jià)值變動收益的波動。今年上半年投資收益僅有0.18億元，同比減少92.97%；公允價(jià)值變動損失為2.21億元，同比擴(kuò)大16.02%。
實(shí)際上，經(jīng)營業(yè)績的下行壓力是全行業(yè)面臨的一大難題。
中國信托業(yè)協(xié)會此前公布的數(shù)據(jù)顯示，2022年1季度，信托行業(yè)的經(jīng)營業(yè)績面臨一定的下行壓力，營業(yè)收入、利潤總額與人均利潤同比均明顯下滑。1季度，信托業(yè)共實(shí)現(xiàn)經(jīng)營收入205.15億元，同比下降28.25%；實(shí)現(xiàn)利潤總額為123.84億元，同比下降31.42%；實(shí)現(xiàn)人均凈利潤42.72萬元，同比下降29.50%。
金樂函數(shù)分析師廖鶴凱向界面新聞記者表示：“實(shí)際上業(yè)務(wù)是大幅下降的，據(jù)觀察，主動管理類的集合資金信托計(jì)劃等市場化業(yè)務(wù)今年下降很厲害，甚至到6-7月只有同期的一半水平。房地產(chǎn)業(yè)務(wù)造成了很大的拖累，疫情也讓上半年諸多業(yè)務(wù)延期開展。這個(gè)月基本上業(yè)務(wù)也是淡季，預(yù)計(jì)要到下個(gè)月開始才能逐步恢復(fù)。”
用益信托資深研究員帥國讓也稱，信托公司面臨業(yè)績壓力不小。“一方面，在‘兩壓一降’的監(jiān)管指導(dǎo)下，融資類信托業(yè)務(wù)的壓降，勢必影響信托公司較高的信托報(bào)酬率，而投資類信托業(yè)務(wù)并非大部分信托公司優(yōu)勢所在，短期內(nèi)很難獲取較高盈利；另一方面，上半年資本市場調(diào)整波動較大，一定程度上影響了固有業(yè)務(wù)的投資收益。”