記者 杜萌

二季度規模重回千億元！今日，中歐基金發布旗下公募產品二季報，備受關注的頂流基金經理葛蘭的二季度持倉思路得以公布。

數據顯示，截至二季度末，葛蘭在管規模重回千億元，達到1017.51億元。其中中歐醫療健康A/C規模合計達到了710.82億元，中歐醫療創新規模為126.89億元，全市場選股的中歐阿爾法規模為119.74億元。

從業績來看，中歐阿爾法在二季度新增了貴州茅臺（600519.SH）、愛爾眼科（300015.SZ）、比亞迪（002594.SZ）三只重倉股，二季度回報率為13.85%。

作為葛蘭的代表作，中歐醫療健康、中歐醫療創新兩只基金受制于主題投資的限制，繼續重倉CXO板塊，二季度回報率分別為4.86%、4.35%。

曾經火爆的創新藥賽道已經孕育了多只百億規模的主題基金。Wind數據顯示，截至二季度末，規模靠前的依次為葛蘭管理的中歐醫療健康、趙蓓管理的工銀瑞信前沿醫療、吳興武管理的廣發醫療保健、鄭磊管理的匯添富創新醫藥。

從二季度的業績來看，四只醫療主題基金的收益均較為平淡。匯添富創新醫藥回報率為3.45%，而工銀瑞信前沿醫療、廣發醫療創新回報率則為負。

對比統計上述四只醫藥醫療主題基金的二季度重倉股，可以發現，除了葛蘭受制于規模因素外，其余三位基金經理均有自己的“獨門重倉股”。

具體來看，工銀瑞信前沿醫療的獨門重倉股為華潤三九（000999.SZ）、華東醫藥（000963.SZ）、美迪西（688202.SH）。華潤三九的主營業務為中藥、OTC，華東醫藥則正在拓展醫美業務。匯添富創新醫藥的獨門重倉股為奕瑞科技（688301.SH）， 該公司為數字化X線探測器生產。廣發醫療保健繼續加倉了獨門重倉股博騰股份（300363.SZ）、智飛生物（300122.SZ）。

興證策略研報顯示，從量能、價格、資金、分析師預測四大維度的六個指標來看，CXO、創新藥賽道的擁擠度依然很高。

對此，葛蘭在中歐醫療健康二季報中表示，盡管短期市場波動難以避，但依然看好醫藥生物板塊的中長期投資機會。在基金操作層面，仍將堅持以企業的長期投資價值為投資導向，嚴格按照投資框架進行個股選擇，在長期看好的核心創新藥、創新器械，創新產業鏈，醫療服務以及消費性醫療等方向著重布局。

“雖然權益資產占比、前十大重倉個股較上一季度略有調整，這是因為疫情短期沖擊導致了部分公司出現了較大幅度調整，但其中優秀的公司的長期增長驅動因素并未出現重大變化，因此也進行了相對積極的布局。”葛蘭表示。

趙蓓則表示，自己在二季度初CXO估值大幅消化后進行了加倉，同時加倉了中藥行業。后續，將選擇順應產業發展方向的高景氣度領域，減持深入研究、重倉和長期持股。

吳興武表示，基金增持了牙科、眼科、醫美等消費醫療標的，因為隨著疫情減緩，這部分投資價值較為明確。

目前，市場仍處于板塊輪動和短期震蕩中，究竟哪位掌門能否勝出？