文|寵業(yè)光年 格子
編輯|肇瑞
近日，《寵業(yè)光年》獲悉，中寵股份發(fā)布關于“《關于請做好煙臺中寵食品股份有限公司公開發(fā)行可轉(zhuǎn)債發(fā)審委會議準備工作的函》的回復”（簡稱“回復”）。
“回復”中主要對商譽及募投項目的相關問題就進行了解答。
《寵業(yè)光年》注意到，在募投項目問題中，中寵股份提及，公司未來一年內(nèi)仍存在較大的資金缺口，達76,085.53萬元。
因此，結合公司當前業(yè)務發(fā)展需要和現(xiàn)金流狀況，公司未來一年內(nèi)不但沒有資金閑置，反而存在較大的資金缺口。為保證本次募投項目的順利實施，公司需要借助外部融資，本次融資具有必要性及合理性。
對此，《寵業(yè)光年》聯(lián)系中寵股份了解相關情況，對方稱目前正處于可轉(zhuǎn)債的過程當中，未有回應。
“回復”中顯示，中寵股份于2022年2月28日召開2022年第一次臨時股東大會，審議通過了《關于調(diào)整募集資金投資項目并將剩余募集資金永久補充流動資金議案》，同意前次募集資金投資的營銷中心建設及營銷渠道智能化升級項目11,411萬元，扣除已使用255.99萬元后，將剩余募集資金用于永久補充流動資金，主要用于后續(xù)自主品牌的宣傳推廣費用。中寵股份本次募集資金總額不超過76,904.59萬元，其中19,500萬元用于補充流動資金。
對此，中國證券監(jiān)督管理委員會要求中寵股份，結合最近一期末貨幣資金余額和前募資金用于永久補充流動資金的使用情況，說明本次融資的必要性及合理性。
中寵股份表示，截至2022年3月31日，公司可動用貨幣資金主要包括現(xiàn)金、銀行存款、 其他貨幣資金及理財投資資金，構成情況如下：
截至2022年3月31日，前募資金用于永久補充流動資金的使用情況如下：
中寵股份進一步表示，考慮到公司未來一年內(nèi)仍存在前次募投項目實施的后續(xù)支出、前次募投項目投產(chǎn)后所需的運營支出、公司日常運營支出、未來新增流動資金支出等，即便不考慮本次募投項目建設，公司未來一年內(nèi)仍存在較大的資金缺口，具體分析如下：
1，前次募投項目實施尚需資金投入情況
截至2022年3月31日，2020 年非公開發(fā)行股票募集資金投資項目中除營銷中心建設及營銷渠道智能化升級項目、補充流動資金項目外，按照計劃進度公司其他前募投資項目正處于建設過程中。未來隨著前次募投項目建設進度的穩(wěn)步推進，公司尚需投入的金額情況如下：
由上表可知，為保障前次募投項目的順利實施，公司需要在未來一年預留約26,000.00萬元貨幣資金用于項目建設投入。
2、未來新增流動資金缺口
根據(jù)當前流動資金需求測算的相關要求，發(fā)行人對未來三年所需流動資金進 行了測算。經(jīng)測算，公司未來一年內(nèi)需要新增流動資金15,514.35 萬元，未來三年需外部融資補充的流動資金缺口為 61,665.71 萬元。
3、維持日常運營所需資金
隨著發(fā)行人銷售規(guī)模的逐步擴大，日常生產(chǎn)經(jīng)營所需的流動資金數(shù)額也日漸提高，公司需要保留一定數(shù)額的資金用于原材料采購、支付電費、員工工資等日常經(jīng)營活動資金支出項目。報告期內(nèi)，公司通常以前一期經(jīng)營活動現(xiàn)金流出額的月平均數(shù)來安排公司本年度的維持經(jīng)營的經(jīng)營性資金準備，具體如下表：
綜上，截至報告期末，公司所持有的貨幣資金及理財產(chǎn)品中在扣除掉特定用途資金、新增流動資金等需求后，未來一年內(nèi)資金缺口達76,085.53萬元。具體情況如下：
資料顯示，中寵股份創(chuàng)立于1998年，專注寵物食品領域24年，是中國寵物食品的龍頭企業(yè)。中寵股份以寵物食品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售為主要業(yè)務，產(chǎn)品覆蓋犬用及貓用寵物食品干糧、濕糧、零食、保健品等品類。
財報顯示，2020年、2021年，中寵股份營業(yè)收入為2,232,754,482.14元、2,881,552,747.12元；歸屬于上市公司股東的凈利潤為134,884,756.84元、115,615,358.39元；經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為16,838,123.07元、212,655,028.90元。
2022年第一季報顯示，報告期內(nèi)中寵股份實現(xiàn)營業(yè)總收入792,893,440.85元，同比上升41.58%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為23,397,267.22元，同比上升10.73%；經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為-62,788,556.39元。
今年3月底，中寵股份發(fā)布公告稱，公司擬公開發(fā)行可轉(zhuǎn)債募資不超76,904.59萬元，用于年產(chǎn)6萬噸高品質(zhì)寵物干糧項目、年產(chǎn)4萬噸新型寵物濕糧項目、年產(chǎn)2000噸凍干寵物食品項目、平面?zhèn)}庫智能立體化改造項目及補充流動資金。
就在幾天前，中寵股份迎來第24個生日，其在相關推文中表示，截至目前，中寵股份在全球共有20間（國內(nèi)12間，國際8間）現(xiàn)代化的高端寵物食品生產(chǎn)基地。中寵股份的全球供應鏈布局已日臻完善。