文｜面包財經

一些基金產品成立不久凈值大幅下跌，投資者虧損嚴重。

面包財經“投資者虧錢，基金公司賺錢”系列，將重點研究類似問題。

封閉期內單位凈值深度下跌的基金產品，對于投資者而言，在財富縮水的同時，可能還有或多或少的無奈。基金管理人卻能憑借封閉期內相對穩定的基金規模，收取管理費。

匯添富北交所創新精選在封閉期內單位凈值已經下跌超過19%，并且大幅跑輸業績比較基準。成立時認購該產品的近10.45萬戶投資者深度“套牢”。如果考慮認購、申贖等費用，投資者凈值虧損已超20%。

此外，另一只產品匯添富優勢行業在一年封閉期內單位凈值下跌逾28%。自成立至2021年末，該基金虧損5704.8萬元，而匯添富基金的管理費收入為2068.2萬元。

成立9個月下跌逾19%，10多萬持有人“套牢” 

2021年11月，第一批北交所主題基金成立。其中匯添富北交所創新精選兩年定開混合、易方達北交所精選兩年定開混合兩只產品有效認購戶數超過10萬戶，分別為10.45萬戶、12.38萬戶。

這兩只產品均是以定期開放的方式運作，2年為一個封閉期，目前仍處于封閉期。

然而，成立近9個月以來，本站在同一起跑線上的這兩只北交所主題產品，業績表現出現了明顯分化。

成立至今，匯添富北交所創新精選A份額單位凈值下跌19.74%，跑輸業績比較基準13.75個百分點。8月12日最新單位凈值僅剩余0.8026元。

相比之下，易方達北交所精選A份額成立至今單位凈值上漲0.33%，跑贏業績比較基準7.29個百分點。8月12日最新單位凈值為1.0033元。

也就是說，最初認購匯添富北交所創新精選的10多萬個投資者，在封閉期內已經浮虧超過19%，深度“套牢”。并且這還沒有考慮認購費用、通貨膨脹等因素的影響。

對于基金管理人而言，基金規模是其收取管理費的基礎。基金規模越大，能收取到的管理費越多。匯添富北交所創新精選業績表現欠佳，但由于封閉期限制，其基金規模不至于因投資者大幅贖回而快速萎縮。

該基金管理費費率為1.5%。在2年封閉期內，不論業績如何，匯添富基金仍然可以獲得不菲的管理費收入。

匯添富優勢行業1年封閉期內下跌超過28% 

除匯添富北交所創新精選之外，匯添富優勢行業一年定開混合在封閉期內業績表現同樣不佳。

匯添富優勢行業成立于2021年4月29日，以定期開放方式運作，1年為一個封閉期。成立時基金募集規模20.55億元，有效認購戶數1.96萬戶。

自成立至2022年4月29日，第一個封閉期內匯添富優勢行業A份額單位凈值下跌28.16%，跑輸業績比較基準12.4個百分點，業績表現同類排名1494/1899。單位凈值最低下探至0.691元。

開放申贖時，1.96萬個投資者已經“深套”超過28%。

2021年年報顯示，報告期內匯添富優勢行業凈利潤虧損5704.8萬元，同期匯添富基金獲得的管理費收入為2068.2萬元。