文|一見財經(jīng)

今年8月18日和8月19日，對小米和雷軍來說是兩個極其難忘的日子。

其一、小米19日發(fā)布的2022年第二季度財報顯示，收入和凈利潤都出現(xiàn)了大幅度下降，收入同比下滑了20%；凈利潤同比下滑67%。

其二、福布斯中國18日發(fā)布“2022中國最佳CEO排行榜名單”，雷軍落榜，而去年他是排在第一名的，今年被比亞迪的王傳福替代。

也許是早早預(yù)料到了小米二季度糟糕的業(yè)績，8月11日舉辦的第三場年度演講，雷軍以“穿越人生低谷的感悟”為主題。

小米的收入主要由手機、IoT業(yè)務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)構(gòu)成，二季度三者分別貢獻了60.2%、28.2%和9.9%的營收。

營收大幅下滑，主要是小米手機賣不動了，出現(xiàn)了“量價齊跌”的情況。

二季度小米手機出貨量和去年同期相比下滑近1300萬臺，下滑26.1%。因為庫存太高，小米開始降價銷貨，手機均價回落至1081元，同比下跌-3.2%。

手機賣不動，客觀上是受疫情及國際環(huán)境影響，但也和小米這些年手機業(yè)務(wù)創(chuàng)新不足有關(guān)，已經(jīng)很難吸引消費者購買新手機。

小米手機賣不動，別的品牌卻在攻城略地。

國際數(shù)據(jù)機構(gòu)IDC近日公布的手機季度跟蹤報告顯示，2022年第二季度，中國智能手機市場出貨量約6720萬臺，同比下降14.7%，但榮耀的出貨量增長了88.6%，達到1310萬臺，蘋果手機出貨量也有小幅增長。

小米唯一有亮點的是IoT業(yè)務(wù)，空調(diào)、冰箱和洗衣機實現(xiàn)了30%以上的增長。不過筆記本等其余產(chǎn)品的銷量出現(xiàn)了下滑。

互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)方面，第二季度營收70億元，其中境外互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)收入為17億元，同比增長52.1%。這也是小米目前唯一一塊尚且實現(xiàn)正增長的業(yè)務(wù)。

巧合的是，在小米發(fā)布二季度財報的前一天，福布斯中國發(fā)布了“2022中國最佳CEO排行榜”，雷軍沒有入選榜單，而去年他排在第一名。

從排名第一到名落孫山，雷軍只用了一年時間！

雷軍去年排名第一的時候，正值小米全球出貨量超過蘋果晉升全球第二大智能手機供應(yīng)商，當(dāng)時是小米的高光時刻。

不過，今年以來，小米的出貨量沒能穩(wěn)定下來，反而被蘋果重新超過，這可能是雷軍今年沒能上榜的主要理由。

短短一年時間，行業(yè)的關(guān)注度和景氣度也發(fā)生了巨大變化，今年排名前三的CEO都和新能源有關(guān)，分別是比亞迪的王傳福，寧德時代的曾毓群和隆基綠能的李振國。

從二季度財報中，也能看出小米在努力走出低谷。

本季度小米的銷售成本就同比下降了22%，其中推銷和推廣開支同比減少了6.1%，宣傳和廣告同比減少14%；為了減少人力成本，本季度小米員工總?cè)藬?shù)下降了924人，也開始裁員了。

不過，通過消減成本節(jié)省下來的費用又轉(zhuǎn)移到了汽車業(yè)務(wù)上，本季度汽車業(yè)務(wù)帶來了6億多費用。

營收和利潤下降，支出并沒減少，小米賬上的現(xiàn)金儲備出現(xiàn)了下降。截至二季度，小米現(xiàn)金儲備為282億元，相比上一個季度下降了61個億。

業(yè)績不佳，小米公司的股價近兩個月連續(xù)下跌。

按照最新的股價，小米的市盈率為53.21倍，如果放在互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，小米的市盈率高于阿里巴巴的38.20倍，如果按照制造業(yè)10-20倍的市盈率計算，小米估值依然過高。

創(chuàng)業(yè)初期，小米用“小米加步槍”突圍，“小米”強調(diào)的是性價比，“步槍”是指用戶體驗以及技術(shù)方面的優(yōu)勢，現(xiàn)在“步槍”火力明顯不足了。

故有業(yè)務(wù)增長乏力，小米把寶押在汽車上，但放眼望去，小米早已被各方造車勢力所包圍：特斯拉、比亞迪、蔚來、小鵬、理想、哪吒、零跑、北汽、華為……

小米翻身的機會有多大？對雷軍來說，現(xiàn)實情況或許比他年度演講中描述的更嚴(yán)峻。