文|投資界PEdaily
這一次，是南京。
投資界-解碼LP從南京方面獲悉，規模20億元的秦淮產業引導基金正式發布，南京市創新投資集團作為基金管理人。據悉，該基金將采取“母子基金”運作方式，重點圍繞該區“4+4”主導產業及細分領域，聚焦物聯網與區塊鏈、工業智能、新型消費、電子商務、文化創意等產業類別和科創領域，實現投招聯動。
秦淮代表了金陵昔日的繁華，如今這片沃土向全國VC/PE伸出了橄欖枝。目的不難理解——以基金招商為抓手，將優質的項目、資本以及人才源源不斷引入秦淮，這也是今年全國母基金爆發的一縷縮影。
南京20億引導基金，遴選要求出爐
秦淮產業引導基金的設立并不意外。
投資界-解碼LP了解到，近年來秦淮區在著力構建“4+4”主導產業，即商務商貿、現代金融、文化旅游、軟件和信息服務等四大主導產業，認知物聯網、車聯網、人工智能、大健康等四大新產業。因此在該基金運營方面，也將重點支持創業初期的戰略性新興產業、高新技術產業發展，加速產業鏈強鏈補鏈，進一步提升產業集聚。
具體來看——本次設立的引導基金主要采取“母子基金”的方式運作，通過設立子基金開展投資業務。
首先，基金管理人需優先滿足秦淮區對于優質項目落地、項目招引的相關訴求，對于擬引入的儲備項目數量以及有實質落地進展的項目均具有一定的數量要求。
其次，基金管理人需具備較為深厚的綜合服務能力和資源，能夠較好地為被投企業提供投后增值服務，進一步滿足秦淮產業引導基金以投代招、以投促招的需求。
第三，為確保秦淮產業引導基金的運作效率，充分發揮財政出資引導基金的杠桿撬動作用，管理機構在提交申報方案時，應至少已經募集到擬設立子基金總規模50%的資金。
除子基金投資以外，秦淮母基金也為優質直投項目的投資預留了通道，經秦淮區管委會批準可進行直接項目投資，但直接項目投資規模不超過本基金認繳出資總額的20%。主要面向符合秦淮區主導產業的、運營表現良好且具有較強的產業帶動性以及高成長性的直投項目，希望通過項目直投的方式為秦淮區培養一批專精特新、高新技術以及瞪羚、獨角獸企業。
此外，秦淮母基金的決策流程的制定需先經由母基金管理人創投集團從商業及業務層面進行市場化判斷，再經由秦淮產業引導基金管委會從項目的合規性以及最終對秦淮區產業發展的促進作用層面進行最終審議。
值得注意的是，基金對單一項目的累積投資額不得超過本合伙企業總認繳出資額的20%，在單一被投資項目中所占股權比例不得超過該項目總份額的30%，且不主動作為最大出資人或股東。
該基金的設立立足于秦淮區的產業基礎。據悉，軟件和信息服務業作為秦淮區的四大主導產業之一。此外，消費零售以及文化產業一直是秦淮區的主導特色產業。數據顯示，秦淮區的社會消費品零售總額在全市一直穩居榜首，同時也是南京市文化產業最為發達的區域。
目前，物聯網、車聯網以及人工智能領域也是秦淮區重點發展的、具有區特色的新興產業領域。其中物聯網方面已基本形成涵蓋物聯網硬件、軟件、系統集成和運營服務等關鍵環節的全產業鏈，全區物聯網產業相關企業230家，物聯網產業規模達300億元。
“科技成果研發轉化投資風險較大、投資周期較長，往往因為融資難而倒在產業化‘最后一公里’，這時候需要政府、市場共同發揮效用，優化創新資源和要素配置，產業引導基金股權投資正好起到精準幫扶的作用。”南京市創新投資集團有限責任公司總經理萬舜曾表示，設立產業引導基金，一方面可以發揮“政府引導、市場化運作、專業化管理”的優勢，從項目獲取、項目研判、項目賦能和退出機制等方面撬動特色產業集群發展；另一方面，以基金為招商引資的抓手，以投代招、以投促招，將優質的項目、資本以及人才活水源源不斷引入秦淮。
南京，正在崛起的創投勢力
短短幾年，南京的身影在中國創投圈越來越活躍。
粗略來看，南京至今陸續出臺《加快科技金融體系建設促進科技創業的若干意見》《南京市關于扶持股權投資機構發展促進科技創新創業的實施細則（試行）》等政策，完善金融服務，給予股權投資機構多項優惠政策，鼓勵各類市場主體在南京投資設立股權投資基金，更好服務于南京科創企業。
其中今年3月底，南京市溧水區科創母基金面向社會公開征集投資基金管理機構及設立方案。該基金是由溧水區政府出資設立，以市場化方式運作的政策性基金，總規模為3億元，將重點投向新能源、臨空產業、人工智能、新材料、高端制造、大健康等重點產業領域，支持溧水區“兩落地、一融合”相關項目、新型研發機構及其項目培育、創新型企業和產業培育、人才引進項目培育等。
而為暢通引導基金退出路徑，南京還開始探索S基金。5月中下旬，南京首支市區聯動、市場化運作S基金——紫金建鄴S基金在金魚嘴基金大廈舉行簽約儀式。這也是南京市設立的第一支S基金。
據悉，紫金建鄴S基金由南京市創新投資集團和建鄴高投集團聯合發起，總規模10億元，主要出資人包括南鋼股份、東南基金、盛景嘉成、天心投資等。該市場化S基金將瞄準存量私募股權投資基金份額的交易機會，投資優質基金的二手份額。
說到建鄴區，不得不提到從這里走出的南京金魚嘴基金街區。截至目前，街區現已集聚源碼資本、毅達資本、華映資本等各類股權投資機構超1000家，基金注冊總規模超3600億元，年均增速超50%。
爭搶VC/PE，南京不逞多讓。先來看一組數據——清科研究中心數據顯示，南京2021年投資金額同比增長高達253.5%，根據投資案例數進入了2021年中國股權投資市場投資活躍度TOP10，緊隨北上廣深等超一線城市之后。而從新募集基金上看，2021年南京共募集基金148支，總額899.37億元，募資金額同比增長高達231.9%，募資總額位列全國第6。
這直接作用于南京的產業發展。據不完全統計，近十年來，南京境內外上市企業從61家增加至超150家。這十年，A股新增上市企業中，超過三分之二屬于科技創新驅動企業，醫藥生物更是以17家上市企業形成了顯著“產業集群”。
“六朝古都，十朝都會”，如今金陵城正吸引一眾VC/PE落地扎根。