文 | 獨角金融 付影
基金代銷機構違規后業務被暫停3個月能引起多大的風浪？2015年成立的第三方基金代銷機構乾道基金銷售有限公司（下稱“乾道基金”），從2022年7月11日至今，已有9家基金公司先后與其解約，代銷的基金數量降幅超30%。
早在7月上旬，乾道基金及其總經理董云巍被監管機構出具行政監管措施，乾道基金除了基金銷售宣傳不達標、內控控制不健全等因素外，合規性不能滿足要求，存在合規性的風險。
截至目前，距離監管機構出具行政監管措施已經過去兩個月之久，問題仍然未解。官網披露的基金產品業績一直停留在2021年8月24日。
1、9家基金與乾道“解約”，基金業績“過期”超1年
9月24日，諾安基金宣布終止乾道基金銷售辦理諾安旗下基金的銷售業務。在諾安之前，中融基金、華泰柏瑞、平安基金、華安基金、中信建投基金、東方基金、泓德基金、浦銀安盛基金，總計9家基金公司已經暫停或終止與乾道基金的銷售業務合作。
梳理發現，2022年7月11日，北京證監局對乾道基金處以“暫停辦理相關業務3個月”的行政監管措施。
從受罰至今，乾道基金管理基金產品數量由1229只下降至852只，縮水幅度達30.7%。
根據證監會發布的信息，乾道基金存在的問題主要包括：APP頁面信息展示有誤，從業人員不足20人，內部控制不健全，未設立合規風控管理部門；沒有將基金銷售保有規模和投資人長期投資收益納入考評。與此同時，該總經理董云巍也被北京證監局出具行政監管措施。
基金代銷，是基金代銷機構將代銷的基金產品信息及業績回報數據展示給投資者。不過，提供的基金業績信息如果與實際表現不符，你還會選擇購買嗎？
在乾道基金官網，展示的基金產品業績均停留在數據表現較好的時期。比如華泰柏瑞積極成長混合A，顯示最新凈值為1.6358，1個月、3個月、6個月、1年的業績漲幅分別為13.08%、30.23%、27.25%、18.8%，而在天天基金網查看該只基金，上述階段基金回報率分別為-3.05%、-4.61%、1.41%、-16.33%。
圖源：官網
而乾道基金官網展示的基金產品業績普遍與實際不符，是bug還是故意而為之？究其原因，主要與乾道基金展示的產品仍然以2021年8月24日的收益率作為賣點有關。
互聯網時代，基金產品宣傳應具備時效性和準確性，展示過往優秀業績難免不給投資者在購買產品時造成誤導。
目前再次點擊乾道基金官網，已經無法登陸。北京周泰律師事務所高級律師王若琳表示，如乾道基金官網公布的代銷基金產品的所有業績數據，均明確表明是2021年8月24日的數據，則由此導致投資者無法持續跟進基金產品的業績表現、無法獲取基金產品最新的業績信息等，在一定程度上存在誤導金融消費者的嫌疑，根據其具體展現形式，或構成虛假宣傳。但如其并未表明相關業績數據系2021年8月24日的數據，則根據《反不正當競爭法》第八條的規定，構成虛假宣傳。
基金代銷機構如何提高合規能力，減少違規事件的發生？
王若琳從法律角度做出了分析。首先，基金代銷機構應當建立健全內部合規管理制度，明確合規管理的原則、標準等。其次，基金代銷機構應當設置專門的合規風控管理部門，負責保證合規管理制度的貫徹執行。再次，基金代銷機構內部的合規風控管理部門等，應定期或不定期地對機構內部的合規運行情況進行核查，并提出整改意見。最后，在基金代銷機構出現合規風險事件時，及時安排臨時小組應對解決，事后及時復盤，總結經驗教訓，并落入后續制度修改和實操中，預防違規事件的再次發生。
財經評論員郭施亮認為，基金代銷機構應提升自身合規能力，從業者定期學習滿足各項合規要求。此外，還需要做好對相關從業人員、相關基金產品的定期監督，發現問題應第一時間糾正，減少違規風險的發生。
2020年10月1日，《公開募集證券投資基金銷售機構監督管理辦法》（下稱“《管理辦法》”）正式開始實施，并被稱為“基金銷售最嚴新規”。《管理辦法》對各類基金銷售機構的業務規范、內部控制與風險管理等事項做了較為詳細的規定。
其中，《管理辦法》對基金銷售機構規定取得基金從業資格的人員不少于30人，而乾道基金目前僅有10人取得了基金從業資格。
圖源：愛企查
有基金分析師對《中國基金報》表示，第三方代銷機構總體基本實力差異較大，不少第三方機構綜合實力較弱，基金公司在挑選合作平臺時應當關注相關機構的綜合實力。
2、實控人曾為P2P股東
乾道基金成立于2015年，是一家提供在線基金銷售的平臺。乾道基金隸屬于乾道投資控股集團有限公司（下稱“乾道投資”），實控人為鄢祖容，最終受益股份為74.28%。
圖源：愛企查
鄢祖容為人較為低調，鮮有新聞和宣傳，網絡上只有寥寥數次出席活動的報道，其學歷、年齡、畢業院校均不詳。
鄢祖容早在十年前就開始涉足金融領域，曾是一家“暴雷”的P2P平臺股東和私募機構的高管，但最終都能化險為夷。
2014年，鄢祖容還是P2P平臺永利寶的股東，2015年年初退出，持股時間不足一年。永利寶CEO余剛還曾在2013年11月受邀出席乾道投資舉辦的私募論壇，并在論壇上做了觀點分享。
在那一場論壇后的2013年12月至2018年7月期間，余剛等人通過永利寶等平臺以承諾年化收益率6%至12%的高額收益為誘餌，并以永利寶等公司名義運營“火理財”P2P平臺，向社會公眾非法募集資金共計99.32億元。2021年3月30日，余剛等人以集資詐騙罪被判處無期徒刑。
鄢祖容還曾是“暴雷”私募機構中金嘉鈺實控人尚金峰的“門徒”。在中金嘉鈺初創期，鄢祖容以高管身份出現在工商信息中。
2014年8月，因涉嫌非法吸收公眾存款罪，尚金峰等19名高管被逮捕，2017年12月，北京西城區對該案一審宣判，19名高管被判處有期徒刑，刑期從2-9年不等，其中尚金峰被判9年10個月，截至目前刑期僅剩下不到兩年。
鄢祖容與中金嘉鈺的關系，除了擔任高管外，還于2014年在尚金峰旗下公司北京潤業資產管理公司（下稱“北京潤業資產”）擔任董事，該公司持有中金嘉鈺97%的股份。2016年4月，北京潤業資產被吊銷營業執照。
2015年開始，在民營金融爆發式增長的大潮中，鄢祖容成立了乾道財富，在很長的一段時間里，都是三方財富行業的當紅小花旦。在搭建金融版圖上，鄢祖容實現了私募基金、公募基金銷售、保險代理等牌照，布局一個大而全的金控平臺。
同樣在尚金峰旗下公司擔任高管的管環宇，后來成立了普信資產，2020年2月，普信資產暴雷，管環宇一手打造的股權私募、保險代銷、不良資產、影視等平臺，留下一地雞毛。
兩人從尚金峰的機構出來后，都希望打造金控集團，而最終命運卻截然相反，鄢祖容旗下企業投資觸角已延伸至多個領域。
僅2022年，乾道基金完成了南京卡提醫學科技有限公司(下稱“卡提醫學”)7000萬元A+輪融資，投資方包括南京呈益投資、蘇州冠亞投資以及海匯投資等；2022年7月份，商用車智能駕駛企業希迪智駕完成3億元C輪融資，由成都科技創新投資集團領投，中國新興資產跟投，瑞世基金、乾道基金等老股東持續跟投。
除此以外，乾道投資已在生物醫藥領載布局一大批明星企業，包括諾思蘭德、力品藥業、騰瑞藥業、邁百瑞等，其中諾思蘭德已經登陸北交所。
你對乾道基金及其控股股東布局的多個賽道是否看好？而鄢祖容又能否經營好基金代銷業務呢？歡迎留言討論。