記者 | 彭新

10月13日，晶圓代工巨頭臺積電公布三季度財報并召開法說會。財報顯示，臺積電三季度收入激增且利潤率大幅提高，其凈利較上年同期增長80%，創下新紀錄。

截至9月30日，臺積電的季度凈利潤從上年同期的新臺幣1562.6億元增至新臺幣2808.7億元（約合88.3億美元）；收入同比增長48%，達到新臺幣6131.4億元；營業利潤率同比提高了9.4個百分點，達到50.6%。

從收入來源看，臺積電三季度智能手機業務收入占比環比增長25%至41%，高性能計算業務（HPC）收入增長4%至39%。具體到地區上，來自北美客戶的收入占總收入的72%，高于二季度的64%，來自中國大陸的收入占比為8%，低于上季度的13%。

市場調研機構集邦咨詢的數據顯示，二季度臺積電在全球晶圓代工市場的占有率高達53.4%。三季度財報主要數字大幅高于預期，表明市場對先進制程產品需求強勁。

三季度，臺積電5納米半導體出貨量占總晶圓收入的28%，7納米半導體的出貨量占26%，這也是5納米制程工藝營收占比首度超過7納米。臺積電總裁魏哲家表示，受手機、個人電腦等部分客戶需求下滑影響，四季度7納米及6納米制程投片遞延，產能利用率預估需要數個季度時間回到過去水平，這種情況會持續到2023年上半年。

對于先進制程開發，魏哲家表示，3納米進度符合預期，具備良好良率，將在四季度量產。在高性能計算（HPC）和智能手機驅動下，預期2023年將平穩量產。受半導體設備交付問題影響，客戶對3納米的需求超過臺積電的供應能力，2023年有望達到全面利用。

此外，升級版3納米（N3E）制程技術開發進度較計劃提前。據魏哲家透露，N3E將在明年下半年量產，而2納米進度目前為止一切順利，甚至優于預期，預計2025年量產。

但在交出亮眼業績的同時，臺積電宣布將全年資本支出下調至360億美元，這也是繼三個月前第一次下修后，再一次下調資本支出預測，降幅約兩成，被市場視為半導體市場放緩的重要訊號。

談及原因，魏哲家表示，一半是由于目前中期展望產能優化，另一半是因持續面臨半導體設備交付挑戰。2022年資本支出預算約70%-80%用在先進制程，約10%用于先進封裝及光掩模制作，另10%-20%用于特殊制程。由于市場短期存在不確定性，將繼續謹慎管理業務，并適時調整和緊縮資本支出。他強調，此次下調資本支出和產能規劃是基于長期結構性市場需求判斷。

“需求下降是因為智能手機和個人電腦銷售疲軟。還有一個重要因素是客戶的產品推出有所遞延。”魏哲家稱，半導體庫存調整超出預期。

值得注意的是，臺積電目前仍在推進半導體產能擴產，即使資本支出下降也沒有影響其海外建廠步伐。魏哲家表示，5納米制程需求強勁，美國亞利桑那州5納米廠建廠計劃符合進度；7納米雖需求轉弱，但高雄廠進度也在持續，日本熊本廠、南京擴產則按計劃進行，符合客戶需求。

對于是否在歐洲建廠，魏哲家指出，臺積電將會持續加大海外布局，不排除任何可能性，將視客戶需求、商業機會、運營效率及成本而定。

有投資人提及，考慮到中國臺灣地區以外的半導體生產成本較高，臺積電是否會根據特定芯片的生產地采用更高定價時，魏哲家回應稱，臺積電的定價是戰略性且一致的，向客戶提供的價值來自制造水準和客戶關系，不會依照區域和國家差別進行差異化定價。

受外部經濟環境影響，近期不少半導體股票遭拋售，臺積電股價也大跌，今年以來已下跌了近36%。

臺積電預計，第四季度營收約為199億美元至207億美元區間，毛利率、凈利率將較第三季度維持高檔。臺積電財務長黃仁昭表示，盡管明年需要應對成本上升壓力，但仍可通過“有價值的銷售”將毛利率保持在53%以上。某種程度上，也是在暗示或通過漲價來緩解壓力。

展望未來，魏哲家認為2023年半導體產業可能出現下滑態勢，但對臺積電而言仍將是營收增長的一年。受益于高性能計算應用對先進制程需求的帶動，他預計未來幾年臺積電營收年復合增長率將上漲15%至20%。