記者 | 吳紹志

時隔兩年，申萬宏源證券旗下全資資管子公司正式獲批了。

11月3日，申萬宏源（000166.SZ）發布公告，子公司申萬宏源證券收到中國證監會《關于核準申萬宏源證券有限公司設立資產管理子公司的批復》。

公告顯示，中國證監會核準申萬宏源證券通過設立申萬宏源證券資產管理有限公司（以下簡稱“申萬宏源資管”）從事證券資產管理業務，申萬宏源資管注冊地為上海市，注冊資本為25億，業務范圍為證券資產管理，上述出資為現金出資。

按計劃，申萬宏源證券將在批復下發之日起的6個月內完成工商變更登記和申萬宏源資管的工商設立登記工作。

在業務承繼方面，申萬宏源資管同時將作為合格境內機構投資者，從事境外證券投資管理業務。相應的是，申萬宏源證券自身將減少證券資產管理業務，不得作為合格境內機構投資者，從事境外證券投資管理業務。

申萬宏源表示，申萬宏源證券將按照相關規定和批復要求，認真落實相關業務了結計劃安排和平穩處理現有客戶相關事項的方案，做好相關業務清理和移交工作，平穩處理現有客戶相關事項，確保客戶合法權益不受損害，妥善安置員工，維護社會穩定。

事實上，早在2020年10月，申萬宏源已經宣布，擬設立全資資管子公司，并對擬設立資管子公司提供不超過42億元的凈資本擔保。

不過，資管子公司的設立免不了被“盤問”，申萬宏源資管“盤問”的重點正是QDII業務。

2021年12月，申萬宏源證券收到中國證監會的反饋意見，問詢內容共有6項，涉及子公司組織架構整改和落實資管新規規范整改情況，以及擬任董事長、高級管理人員的任職情況等，其中2項重點指出申萬宏源資管申請境內機構投資者資格需要補充的內容。

中國證監會指出，《合格境內機構投資者境外證券投資管理試行辦法》第七條規定，申請境內機構投資者資格，應當具有5年以上境外證券市場投資管理經驗和相關專業資質的中級以上管理人員不少于1名。根據申請材料，資管子公司擬負責QDII業務的中級以上管理人員為余文俊。但余文俊2021年7月調任申萬宏源證券資產管理部QDII業務負責人，此前任職于上海申銀萬國證券研究所有限公司，從事海外研究業務，未直接從事境外證券市場投資管理工作。

中國證監會還指出，申請境內機構投資者資格，應當具有健全的治理結構和完善的內控制度。擬設資管子公司風險管理制度中未涵蓋境外證券投資業務特有的風險，如海外市場風險、匯率風險、操作風險等。

一路“盤問”后，不可忽視的是，作為行業頭部券商，申萬宏源資管的實力不可小覷。

申萬宏源2022年半年報顯示，截至報告期末，公司資產管理業務凈收入行業排名第9位，較上年度上升1位；資產管理業務規模2839.63億元，較2021年末增長4.80%；主動管理比重較去年同期增長111.24%；專項ABS業務規模市場排名進入前十。

中國基金業協會數據顯示，2022年二季度證券公司私募資產管理月均規模前20家中，申萬宏源證券排名第10，月均規模2204.15億元。

盡管申萬宏源證券已持股申萬菱信基金、富國基金，但是仍難掩其對資管子公司申請公募牌照的期待。

展望2022年下半年，申萬宏源表示，公司將以推進設立資產管理子公司為契機，進一步鞏固完善投研體系，提升主動管理能力，實現投資策略多元化；推動券商資管公募化，順應行業轉型發展趨勢進入公募新賽道，解決客戶準入和客戶數量問題；大力發揮分支機構優勢，拓展優化銷售網絡，協同銷售以實現規模迅速增長；全面推動金融科技運用，統籌現有系統平臺實現體系化，同時根據公募基金運營需求加快升級，提升專業運營能力。

大資管背景下，除了申萬宏源證券，越來越多的券商爭相設立資管子公司，并在今年有了進展。

今年6月-9月，中金公司、中信證券、中信建投證券先后收到證監會關于設立資管子公司的反饋意見，三家公司分別在去年2月-4月宣布設立子公司的計劃。

相比之下，國金證券進展最為迅速。今年7月，證監會正式核準設立國金證券資產管理有限公司，注冊資本3億元。在此之前，2021年4月，國金證券董事會通過設立資管子公司的議案。

此外，華創證券、國海證券、國信證券、國聯證券、華安證券、長城證券等都在排隊設立資管子公司，萬聯證券去年3月收到證監會的反饋意見。