記者｜牛鈺

作為“第二支箭”首批受益房企，龍湖在完成200億框架式注冊額度后，成功落地了一筆融資。

11月29日，龍湖集團20億元中期票據完成簿記，由此宣告“第二支箭”房企首單債券成功發(fā)行。

該筆債券由中債信用增進投資股份有限公司（以下簡稱"中債增"）提供全額無條件不可撤銷連帶責任保證擔保，期限為三年，票面利率為3%。

相比此前落地的中債增首單中票3.3%的利率，龍湖本次新發(fā)中票利率落在了詢價區(qū)間3.0%-3.8%最下沿，創(chuàng)下了中債增進擔保民營房企債券利率新低。

從8月底至10月房企已發(fā)行的中債增擔保票據來看，包括龍湖、美的置業(yè)、旭輝、碧桂園、新城以及卓越商管在內，并不是免費獲得全額擔保，擔保費用也是發(fā)行成本之一。

不過在“第二支箭”的支持框架下，中債增為民營房企增信服務的費率降低至每年0.8％，僅為市場化增信服務費率1.5%的一半左右，意味著房企融資成本可進一步降低。

除了已成功發(fā)行的龍湖外，美的置業(yè)、金輝也獲得了中債增信用增進函，分別將發(fā)行15億元以及12億元中期票據。

值得注意的是，龍湖這筆20億中票發(fā)行的主承銷商由中行、建行、農行等六大國有商業(yè)銀行共同擔任，這一數量及資質能更高效的為房企發(fā)債提供支持。

交通銀行給出的推薦理由是，龍湖集團的公司治理結構完善，業(yè)務經營方面有制度保障，內部管理體系較為健全，決策傳導較為通暢，能夠有效地進行整體運作，其資產、經營、財務情況良好，到期償還債務能力和意愿較強。

中國銀行認為，本次龍湖中期票據的發(fā)行有利于優(yōu)化龍湖的債務結構，增加融資渠道，提高經營水平和盈利水平。

龍湖最新公告的未經審計財務數據顯示，今年以來至9月底，資產總值約8239億元，負債總值5754.52億，營收1019.19億，除稅后凈利潤114.18億，現金資源（包括受限制銀行存款）為702.9億元。

惠譽在11月24日的評級指出，龍湖能夠在可控的短期再融資需求下保持充足的流動性，并且保持著良好的債務結構。

11月以來，為緩解因創(chuàng)始人吳亞軍辭任董事長帶來的人事變動余震影響，龍湖多次提前償還債務。從10月31日提前償還銀團貸款85.5億港幣，以及將于12月9日提前贖回3億美元2023年到期的優(yōu)先票據計算，龍湖合計提前還款超過100億港元。

近期，伴隨監(jiān)管層支持房地產市場的政策頻出，信貸、債券、股權融資“三支箭”齊發(fā)，龍湖在境內的融資也得到監(jiān)管機構支持。

其中涉及債券的“第二支箭”即民營企業(yè)債券融資支持工具，預計可支持至少2500億元民營企業(yè)債券融資。

龍湖于11月16日率先完成200億元儲架式注冊發(fā)行。隨后新城控股、美的置業(yè)各150億額度也被受理，金地也已向交易商協(xié)會遞交了150億元儲架式注冊發(fā)行申請，另外，萬科近期也表達了280億元注冊發(fā)行意向，待履行內部股東大會決策程序后正式報送。

上述包括龍湖在內的5家房企若能全部完成框架式注冊，合計規(guī)模將高達930億元，約占2500億元總支持額度的37%。

業(yè)內人士表示，“第二支箭”對于民企的融資支持具有主動性，從房企的角度看，率先落地的往往是信譽好、資金流更加健康的房企。

在“第二支箭”落地的同時，各大銀行近日正在密集與多家房企簽訂意向性授信額度。

據界面新聞統(tǒng)計，11月23日至24日，六大行給予碧桂園、萬科、龍湖集團、美的置業(yè)、中海、保利、華潤置地等合計17家房企的意向性授信額度總計超過1.4萬億元。

其中，萬科和龍湖是少有的與全部六大行簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議的房企。

中指研究院企業(yè)事業(yè)部研究負責人劉水認為，根據近期政策精神，要穩(wěn)定房地產貸款，全國性商業(yè)銀行要增強責任擔當，支持優(yōu)質房企發(fā)展，此外，增加房地產貸款投放，將有助于房地產投資企穩(wěn)，有助于增強宏觀經濟復蘇的基礎。