文｜GPLP 漣漪

12月15日，深交所官網顯示，江蘇飛宇醫藥科技股份有限公司（下稱“飛宇科技”）回復了監管部門首輪審核問詢，并更新了招股書。

飛宇科技此次擬發行股票不超過2000萬股，擬募集資金4.38億元，將用于年產6000噸側鏈及6000噸酰氯擴產項目、年產2000噸三苯基氯甲烷項目、研發中心建設項目、補充流動資金。

2019-2021年及2022年一季度，飛宇科技的營業收入分別為2.68億元、3.93億元、4.56億元、1.14億元，歸母凈利潤分別為3060.45萬元、3457.14萬元、5211.69萬元、1606.66萬元。

（來源：飛宇科技招股書）

飛宇科技為一家專業從事醫藥中間體、農藥中間體研發、生產和銷售的企業，主要產品為側鏈、酰氯和胺化物。

前五大客戶貢獻營收逾八成

胺化物為飛宇科技的主要收入來源。

2019-2021年及2022年一季度，飛宇科技胺化物的營業收入分別為1.78億元、2.88億元、3.31億元、0.77億元，占營業收入的比例分別為66.91%、73.54%、72.83%、68.28%。

招股書顯示，飛宇科技前五大客戶集中度較高。

2019-2021年及2022年一季度，飛宇科技對前五大客戶的銷售收入分別為2.46億元、3.42億元、3.82億元、1.05億元，占營業收入的比例分別為91.92%、87.11%、83.74%、91.97%。

飛宇科技表示，其產品為合成喹諾酮類抗菌藥的重要中間體，因下游市場的客戶較集中，因此客戶集中度較高。

在此情況之下，飛宇科技原材料供應商也較為集中。

2019-2021年及2022年一季度，飛宇科技向前五大原材料供應商的采購金額分別為1.29億元、1.95億元、2.18億元、0.55億元，占采購總額的比例分別為68.99%、72.90%、70.87%、72.03%。

飛宇科技表示，因上游部分原料供給較集中，導致供應商集中度較高。

IPO前夕引入新股東，兩次大比例分紅

飛宇科技成立于2006年11月，注冊資本金為6000萬元，控股股東、實控人、法定代表人皆為吳玉飛。

招股書顯示，目前飛宇科技僅有6名股東，包括4名自然人和2名合伙企業。

截至目前，飛宇科技的股東分別為吳玉飛、宇眾投資、張英杰、林賀飛、包建華、濱創一號，持股比例分別為70.99%、13.52%、6.00%、5.00%、4.00%、0.50%。

吳玉飛合計控制飛宇科技84.50%的股份，其中，直接持有70.985%的股份，并通過宇眾投資間接控制13.515%的股份。

值得一提的是，飛宇科技于2022年8月25日IPO申請獲受理，而在前兩個月，濱創一號進入股東行列。

招股書顯示，2022年6月24日，濱創一號與吳玉飛、飛宇科技簽訂《股份轉讓協議》，約定吳玉飛將其持有的飛宇科技30萬股以750萬元的對價轉讓給濱創一號。2022年7月4日，濱創一號向吳玉飛支付了750萬元全部價款。

飛宇科技表示，濱創一號因看好該公司的發展前景、未來業績及上市進度，與吳玉飛雙方協商，確定此次股權轉讓價格為25元/股。

股東雖少，飛宇科技現金分紅卻出手闊綽。

飛宇科技分別于2020年、2021年進行了4187.50萬元、1000萬元的現金分紅。

（本文僅供參考，不構成投資建議，據此操作風險自擔）