文|全球財說 王莉

日前，中國銀保監會浙江監管局公布兩家銀行資本補充計劃的相關批復，其中瑞豐銀行去年拋出的50億元A股可轉債計劃正式拿到銀保監批復函，距離正式發行更進一步。

該行是于去年3月份提出可轉債發行預案，并于去年4月獲股東大會審議通過，在銀保監批復后，還需等待證監會批復步驟。

實際上，《全球財說》發現，瑞豐銀行資本當前似乎還不算緊張。截至2022年三季度末，瑞豐銀行資本充足率為16.58%，上年末為18.85%；一級資本充足率為14.71%，上年末為15.42%；核心一級資本充足率為14.69%，上年末為15.41%，資本充足水平在上市行中屬于較高水平，不過其趨勢是在下降，或許是為了未雨綢繆。

區域優勢是良好發展的土壤

對于銀行而言，主要經營地區所處地域還是挺重要的，畢竟經濟更發達地區投融資等金融業務也相對繁榮。

從上市銀行來看就能體現出這方面特色，尤其是上市地方性銀行，整體而言，江浙地區地方銀行經營效益和質量要高一些。

截至去年三季度末，瑞豐銀行實現營業收入27.05億元，同比增長10.65%，實現歸母凈利10.32億元，同比增長18.68%。不良貸款余額為11.36億元，上年末為10.67億元；不良貸款率為1.15％，上年末為1.25％；撥備覆蓋率為272.28％，上年末為252.90％。

2021年6月，瑞豐銀行登陸上交所，成為浙江省首家上市農商行。它目前是A股流通市值最小的銀行，其總部位于浙江省紹興市，是浙江省首批改制成立的農商行。

瑞豐銀行經營區域主要集中在浙江省紹興市柯橋區。紹興市柯橋區前身為紹興市紹興縣，于2013年經國務院批準撤縣設區。紹興市柯橋區地處長江三角洲南翼，東接寧波，西鄰杭州，是紹興市經濟最發達地區。2021年，柯橋區戰略性新興產業產值1100.39億元，增長11.0%；高新技術企業產值 852.93億元，增長12.3%；裝備制造業產值313.38億元，增長13.4%。

活躍的民營經濟，為瑞豐銀行業務發展提供了較好的外部環境。

資料顯示，瑞豐銀行前身為紹興縣信用聯社，2005年1月改制為浙江紹興縣農村合作銀行；2011年1月，改制為浙江紹興瑞豐農村商業銀行股份有限公司，初始注冊資本6.00億元。

和很多地方銀行一樣，十大股東中有很多民營股東，目前該行無控股股東，第一大股東為紹興市柯橋區天圣投資管理有限公司，持股6.72%，為國有法人股。

不過該行幸運的是，該行的前十大股東中，將股份質押或凍結者寥寥，根據去年三季報，僅有第八大股東浙江永利實業集團有限公司有股份質押情形，目前來看，該行股東結構在同類銀行中尚屬穩定?！白鳛閰^域性商業銀行， 瑞豐銀行在支持當地經濟發展、維護當地金融穩定等方面發揮重要作用，在當地具有較為重要的地位，當出現經營困難時，獲得地方政府直接或間接支持的可能性較大?！痹u級機構聯合資信在評級報告中如是點評。

同時，該行存貸款業務在當地競爭優勢明顯，盈利能力較強，這點也比其他很多地區農商行（農信社）存在優勢。瑞豐銀行在紹興市柯橋區擁有較好的品牌知名度、廣泛的營銷網絡和較好的客戶基礎，存貸款業務在當地金融機構同業中具有較大競爭優勢，隨著主營業務穩步發展，營業收入和凈利潤持續增長，整體盈利能力較強。根據去年半年報數據，該行去年上半年存款總額較上年末增長12.53%。

核心業務能力仍有待加強

但該行同樣存在弱項。

該行存款雖然在上升，但企業存款還是偏弱，去年上半年，企業存款——包括活期和定期均較上年末下滑，三季度有所改觀，企業存款有所回升，但活期儲蓄則有下降趨勢。

地處民營經濟發達地區，且還是農商行的瑞豐銀行，其貸款方面個貸要更加突出，占比高于企業貸款，但聯合資信認為，瑞豐銀行個人貸款結構面臨一定調整壓力。瑞豐銀行住房按揭貸款占比較高， 個人貸款結構面臨一定調整壓力， 未來相關指標壓降情況以及個人貸款業務展業壓力仍有待觀察。

截至去年6月末，該行共擁有108家分支機構，柯橋區屬于大本營，89家分支都分布于紹興市柯橋區，16家分布于紹興市越城區，3家分布于義烏市。另外在浙江省嵊州市發起設立了嵊州瑞豐村鎮銀行。

通過該行義烏地區去年上半年業績表現，大致也可反映出“世界超市”遭受到的外部環境影響情況。該行義烏地區貸款在該行占比倒不算太高，7.87%，不過其營業利潤較上年下降了8.21%。

作為一家農商行，盡管地處經濟較為發達，但其中間業務能力仍然偏弱。截至去年6月末，該行手續費及傭金凈收入仍表現為負收入，究其原因，其手續費及傭金支出過高，導致凈收入為負。

圖片來源：瑞豐銀行2022年半年報

資產質量目前數據倒還尚可，不過仍不能放松警惕，截至去年三季度末，貸款五級分類中，其關注類、次級類、可疑類貸款均仍在增長?！度蜇斦f》還注意到，該行數日前剛收到一張因貸款管理不審慎而被處罰30萬的罰單。去年下半年，該行就因貸款問題被處罰過，處罰信息顯示，因貸款管理不審慎，并最終形成不良；以及未按照規定報送案件信息，而被銀保監行政處罰65萬元，此外，對于負責貸款管理不審慎的直接責任人胡某林，銀保監分局予以禁止從事銀行業工作10年的行政處罰，對負有領導責任的袁某予以警告。其中的胡某林在2015年12月就已被警方逮捕。

外匯業務方面，該行亦有違規。去年8月，該行因違反規定辦理結匯業務，依據《中華人民共和國外匯管理條例》第四十七條第（三）項規定，國家外匯管理局紹興市中心支局對瑞豐銀行處罰款人民幣41萬元，沒收違法所得人民幣23889.31元。瑞豐銀行合計被罰沒43.4萬元。

《中華人民共和國外匯管理條例》第四十七條：金融機構有下列情形之一的，由外匯管理機關責令限期改正，沒收違法所得，并處20萬元以上100萬元以下的罰款；情節嚴重或者逾期不改正的，由外匯管理機關責令停止經營相關業務：辦理經常項目資金收付，未對交易單證的真實性及其與外匯收支的一致性進行合理審查的；違反規定辦理資本項目資金收付的；違反規定辦理結匯、售匯業務的；違反外匯業務綜合頭寸管理的；違反外匯市場交易管理的。

去年，該行還有一項重大事項，該行主持工作達兩年多的副行長張向榮，于去年終于被公司認可計劃扶正。6 月 21 日晚，瑞豐銀行公告稱，該行第四屆董事會當天召開會議，審議了《聘任本行行長》的議案，同意聘任張向榮為本行行長，其任職資格尚需報請銀行業監督管理機構核準。

三年前，瑞豐銀行時任行長章偉東升任該行董事長，同時繼續兼任行長職務。2020年1月，章偉東向董事會辭去行長職務，與此同時，聘任張向榮為該行副行長（主持工作）。

公開資料顯示，張向榮歷任浙江省農信聯社計劃資金處科員、發展計劃處副主任科員、發展計劃處主任科員、發展規劃處主任科員、發展規劃處副處長、戰略規劃部副總經理，瑞豐銀行黨委委員等職。2020年3月、2022年1月，紹興銀保監分局先后核準了張向榮的瑞豐銀行副行長（主持工作）任職資格、董事任職資格。