記者 | 胡穎君

兔年A股首個(gè)交易日，外資繼續(xù)瘋狂“掃貨”。

截至1月30日收盤，北向資金單日凈買入186.14億元，其中滬股通凈買入94.35億元，深股通凈買入91.79億元；單日凈買入額創(chuàng)2021年12月以來(lái)新高。而與此同時(shí)，1月以來(lái)，北向資金已累計(jì)凈買入超1300億元。

外資究竟在搶籌哪些個(gè)股？界面新聞?dòng)浾吒鶕?jù)Wind提供的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至1月30日收盤，1月以來(lái)共計(jì)有40只個(gè)股獲得北向資金凈流入，其中累計(jì)凈流入額超10億元的有12只。具體來(lái)看，鋰電、光伏、白酒等板塊個(gè)股頗受青睞，北向資金凈流入最多。

寧德時(shí)代成北向資金“最愛”。Wind數(shù)據(jù)顯示，1月以來(lái)，該股累計(jì)獲凈流入達(dá)105.44億元，位居第一。其次是貴州茅臺(tái)，累計(jì)凈流入87.13億元。此外，中國(guó)平安、五糧液、隆基綠能等個(gè)股也分別獲得85.31億元、62.02億元、55.77億元凈流入。

大盤節(jié)節(jié)攀升背后，外資成為A股主要增量資金。

銀河證券策略分析師王新月指出，北向資金大幅凈流入的驅(qū)動(dòng)因素包括三點(diǎn)，首先是美國(guó)12月通脹如期回落，市場(chǎng)預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)加息節(jié)奏將放緩。中美利差修復(fù)支撐人民幣匯率走強(qiáng)，外資配置中國(guó)資產(chǎn)意愿回升。

其次是由于中國(guó)疫情政策優(yōu)化與大量經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)支持政策出臺(tái)成為經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇保障，較低通脹率保留政策施展空間，2023年經(jīng)濟(jì)基本面持續(xù)修復(fù)預(yù)期較強(qiáng)，推動(dòng)海外資金進(jìn)一步增加對(duì)A股的配置。

此外，北向資金大幅凈流入也具有一定的日歷效應(yīng)。數(shù)據(jù)顯示，近五年來(lái)，北向資金均有年初大幅加倉(cāng)A股市場(chǎng)的規(guī)律，隨著國(guó)內(nèi)疫情防控放開后第一個(gè)春節(jié)臨近，居民消費(fèi)有望進(jìn)一步釋放，進(jìn)一步利好外資重倉(cāng)消費(fèi)股。

越來(lái)越多的外資加入看多A股陣營(yíng)。威靈頓投資股票投資組合經(jīng)理張博對(duì)界面新聞?dòng)浾弑硎?，預(yù)計(jì)中國(guó)股市在中短期內(nèi)將獲得周期性支撐。以席勒市盈率計(jì)算（截至2022 年第三季度）H 股估值處于近 20 年來(lái)的最低谷，A股的交易價(jià)格則略低于十年平均水平。

“我們?cè)谥袊?guó)股票投資領(lǐng)域看到了結(jié)構(gòu)性投資機(jī)會(huì)。中國(guó)近期重申了對(duì)幾個(gè)長(zhǎng)期戰(zhàn)略目標(biāo)的關(guān)注，承諾擴(kuò)大對(duì)某些經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的結(jié)構(gòu)性支持。例如，許多中國(guó)公司有望從與全球能源轉(zhuǎn)型相關(guān)的強(qiáng)勁國(guó)內(nèi)需求中獲益，包括太陽(yáng)能供應(yīng)鏈中的供應(yīng)商和電動(dòng)汽車供應(yīng)鏈的參與者。我們?cè)卺t(yī)療保健領(lǐng)域也看到了機(jī)會(huì)。中國(guó)政府正在推動(dòng)二三線城市醫(yī)院和醫(yī)療服務(wù)質(zhì)量的提高，這將有利于服務(wù)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的本土醫(yī)療器械制造商。最后我們預(yù)計(jì)行業(yè)整合和資本紀(jì)律的改善將創(chuàng)造投資機(jī)會(huì)。例如，境內(nèi)快遞行業(yè)在完成大規(guī)模并購(gòu)整合后，留下的企業(yè)將能夠顯著提高利潤(rùn)率?！睆埐┍硎尽?/p>

瑞士百達(dá)財(cái)富管理新興市場(chǎng)策略師郝立安（Julien Holtz）指出，“整體而言，企業(yè)盈利修訂仍然向下，但越來(lái)越多消費(fèi)及其他行業(yè)向上修訂盈利，我們認(rèn)為這是是積極信號(hào)，應(yīng)會(huì)進(jìn)一步支撐市場(chǎng)表現(xiàn)。我們同時(shí)注意到，中國(guó)的盈利增長(zhǎng)預(yù)期處于新興市場(chǎng)的最高水平?！?/p>

“我們認(rèn)為，基本面和技術(shù)指標(biāo)都有利于中國(guó)股票的重新評(píng)級(jí)。我們看好離岸股票指數(shù)的前景，這得益于消費(fèi)相關(guān)行業(yè)占較高比重、持倉(cāng)偏低及仍然相對(duì)低于A股的估值溢價(jià)?！焙铝脖硎?，調(diào)高M(jìn)SCI中國(guó)指數(shù)在2023年底的目標(biāo)價(jià)至76港元，以目前價(jià)格計(jì)算，這意味總回報(bào)為8%（以美元計(jì)）。