文|獨角金融 付影
今年，老牌公募新華基金可謂是一波未平，一波又起。
半個月前，新華基金發布了兩則高管人員變更的公告，包括原董事長翟晨曦、2020年9月14日擔任公司副總經理的劉征宇，二人均在2月28日辭別新華基金。
不僅高管離職，近日，有知情人士向媒體透露，隨著控股股東的變更，新華基金裁員多達30%。對此，新華基金稱，“不存在‘簡單裁員’，個別部門人員離職系2022年度考核結果進行的正常人員優化和末位淘汰，公司為加強風險管控和長期穩健經營等的舉措”。
新華基金易主發生在今年2月，實控人由天風證券變更為北京金融街投資(集團)有限公司（下稱“金融街集團”），金融街集團隸屬于北京西城區國資委，至此，新華基金正式歸為國資。
梳理新華基金的高光時刻，還是在10年前，彼時，公司曾擁有知名“大將”王衛東、曹名長、崔建波、周永勝，四人并稱“新華四杰”，并多次帶領新華基金權益類產品進入行業前三。
但公募市場向來風云變幻，2012年開始，“新華四杰”各奔東西，加上經歷幾輪“牛熊”行情，新華基金的業績浮浮沉沉，投研隊伍中也鮮有業績優秀的基金經理。雪上加霜的是，近期新華基金還與客戶和員工發生過糾紛，其內控管理給新股東帶來挑戰。
1、涉嫌欺詐客戶成被告，前高管千萬獎金未發引訴訟
天眼查顯示，近日，新華基金新增了一條法院開庭信息，系欺詐客戶責任糾紛，新華基金被湖北蘄春農村商業銀行（下稱“蘄春農商行”）告上法庭，該案將在3月15日開庭。
欺詐客戶的行為在公募基金行業鮮少出現。也正因如此，新華基金涉嫌欺詐客戶成為被告在行業內一時激起漣漪。
雙方糾紛起源于眾富1號和精功集團債券。
2020年11月中下旬，中國銀行間市場交易商協會對總資產超過500億元的民企巨頭精功集團作出自律處分決定，認定該集團作為債務融資工具發行人，在“18精功SCPO03”和“18精工SCPO04”發行中，通過資產管理計劃在發行環節直接申購或承諾上市后購回的方式，主導了兩只債券產品的發行，破壞了市場秩序。
根據裁判文書網信息，蘄春農商行認為，精功集團利用其實際控制的融資平臺眾富公司，委托新華基金違規設立資管計劃“眾富1號”，主導了債券“18精工SCPO04”的發行，而蘄春農商行等投資人認購了資管計劃，新華基金隱瞞了眾富公司與精功集團的實質關系、精工集團財務風險的證據，導致蘄春農商行等投資人出現損失。
新華基金解釋稱，眾富1號資管計劃已經依法辦理備案手續，作為管理人，新華基金對精功集團是否主導“18精功SCPO04”違規發行并不知情，也不存在隱瞞情形。
不過，根據2021年6月仲裁委作出的裁定，新華基金以其管理的眾富1號的財產向蘄春農商行償還涉案債券質押式回購到期結算金額4881萬元、支付半年罰息，向蘄春農商行支付補償金2.09萬元。在仲裁結果1年半多時間后，蘄春農商行又以涉嫌欺詐客戶罪，將新華基金再上告上法庭。
新華基金還與前員工之前涉及的一起民事判決書，能夠發現上述交易給投資者造成了不小的損失。
據《每日經濟新聞》報道，新華基金作為管理人，持有精功集團債券的“眾富1號”和新華基金永仁1號資管計劃面臨9.21億元的投資損失，其中眾富1號持有精功債券成本3.27億，永仁1號持有精功債券成本5.94億元，回購交易違規也未得到解決。
在離職員工的勞動糾紛中，也能一窺新華基金內部管理的缺失。
裁判文書網公布的一則判決書顯示，新華基金前專戶管理部門副總監兼專戶業務二部總監陳某向新華基金索賠千萬元獎金。雙方爭論的焦點在于，這名前工員獎金是否應該發放。
具體事件梳理一下。2019年1月，陳某負責的東旭產品，以及另一名員工鄭某負責的永仁產品需要降低杠桿，但在開會告知后陳某并未與委托人溝通降杠桿率。陳某作為公司的專戶業務總監、專戶產品承攬人及各方第一溝通人，應對所負責的專戶業務負有管理職責，但最終東旭債券的30只產品杠桿率超標及欠庫問題的發生，導致公司被迫向銀行支付巨額利息。
新華基金認為，陳某與鄭某負責的產品出現問題，工作出現“重大事故”，給公司造成了重大損失，公司依規降薪與扣除獎金。
但陳某認為，公司的風險控制部設定的風險指標不合格，且相關風險并非銷售人員造成，陳某所售產品且經過證監會審查，產品也已經上市，新華基金沒有告知如何降杠桿，陳某也曾聯系客戶要求降杠桿，但是因為客戶與新華基金已經簽署了合同，降不了杠桿，陳某每天也就此情況在開會中進行過反饋。
最終，根據法院判決書，新華基金支付陳某解除勞動合同經濟補償金17.25萬元，對于陳某要求的支付千萬元獎金被法院駁回。但這則“追討”獎金糾紛，也讓更多人關注這家老牌公募的現狀。
實際上，新華基金除了訴訟外，還多次成為被執行人。天眼查數據顯示，2023年1月29日，新華基金新增了4條被執行人信息，均來自北京金融法院，被執行的總金額達11.77億元。2022年，新華基金還曾3次成為被執行人，2021年1次成為被執行人。合計來看，近2年被執行的金額達到15億元。
圖源：天眼查
四川豪盛律師事務所郝慧珍律師表示，基金公司自有資產的銀行賬戶被凍結，會影響到公司正常現金支付，進而會影響到公司的正常經營活動。
2、告別“天風證券”時代，2名高管相繼離任
2004年成立的新華基金原名為新世紀基金，發起人為新華信托、山東海化集團和深圳泰豐通訊，三者分別持股48%、30%、22%。而新世紀基金、新華信托曾經都是“明天系”肖建華旗下金融企業之一，發展初期憑借“新華四杰”成為公募的一匹黑馬。2009年，更名為新華基金。
2020年4月，天風證券以每股5.76元收購新華基金控股股東恒泰證券29.99%的股權，天風證券間接控股新華基金。這場控股權在2020年4月落定。至此，新華基金、恒泰證券也摘下“明天系”的標簽。
二者“聯姻”不到三年就分手了。2023年2月，新華基金實控人由天風證券變更為金融街集團，該公司隸屬于北京西城區國資委，至此，新華基金正式歸為國資。
而前任董事長翟晨曦的卸任，與新華基金實控人的變更不無關系。進入新華基金前，翟晨曦2004-2014年歷任國開行投資業務局、評審三局項目經理，資金交易部交易員、副處長、處長等職務，2014年，翟晨曦辭別國開行，2015年起，加入天風證券擔任常務副總裁，分管固定收益、國際業務板塊，兼任恒泰證券聯席總裁職務。
2020年11月30日，時任天風證券副總裁的翟晨曦出任新華基金總經理，2021年4月9日起升任董事長。
除了不再擔任新華基金董事長外，翟晨曦還辭任了天風證券常務副總裁，恒泰證券聯席總裁等職務。
翟晨曦在業界有著“債券女王”的稱號。她進入新華基金后，該公司固收類產品規模增長迅速。
數據顯示，2019年末，新華基金的債券基金規模為104.79億元，到了2022年6月末，該公司債券基金增長至290.79億元。除了債券基金規模漲幅迅猛外，貨幣基金的規模也從2019年末的46.98億元增至2022年6月末的417.45億元，同期新華基金的規模也達到了868.31億元，同比增長55.55%，規模創下歷史最高水平。
圖源：天天基金網
當翟晨曦離開后，也宣告新華基金與“天風時代”做出最后的告別。
目前，于春玲代任新華基金董事長。于春玲是業內少有的擁有銀行、保險資管、公募基金等跨界的“老金融人”。
2021年4月，于春玲加入新華基金，并在同年5月擔任公司總經理。此前，其曾任國家開發銀行資金局局長、天津分行行長，中再資產管理股份有限公司黨委書記、總經理。此外，她還擔任過交易商協會專家委員會主任、中債指數專家委員會委員、中國保險資管業協會行業發展研究專業委員會主任委員、光大銀行（601818.SH）董事等職。
在翟晨曦離職的同一天，新華基金副總經理劉征宇也因個人原因離職。梳理該公司原副總經理崗位，不到三年的時間，包括申峰旗、崔建波、晏益民等人也在該崗位陸續離職。
從離職時間看，申峰旗是在2021年9月22日離職，擔任該公司副總經理僅一年。崔建波、晏益民均于2020年6月5日離職，而崔建波的離開標志著“新華四杰”輝煌不再。
3、半年內管理規模下降292億
成立19年來，新華基金見證過公募基金行業的輝煌。早在2009年，新華基金在王衛東、曹名長、崔建波、周永勝等一眾明星基金經理的加持下，權益類產品名噪一時。王衛東更是以偏股型基金收益率排名第二奪得當年黑馬。2011年，四人業績在震蕩的市場中彎道超車。
誰也沒想到，“新華四杰”2012年開始陸續出走，至今權益基金都未恢復往日的輝煌，管理的規模也遭遇過山車。
新華基金在2022年二季度末管理規模升至868.37億元，也是成立至今規模最好的水平，此后基金規模連續兩個季度回落。截至2022年末，新華基金管理規模僅575.8億元，半年規模下降約292億元，相比2021年底下降19.71%。尤其是債券型基金，截至2022年末，該類基金規模218.37億元，在各類基金中下降幅度較高，同比下降16%，同類174家排名第73位。
圖源：天天基金網
與同行相比，在規模千億以下的基金管理人中，新華基金管理規模下降幅度也相對嚴重，旗下各類產品規模有所減少，其中貨幣基金成為規模下降的主要原因。作為成立19年的老牌公募基金，這樣的規模已經較同期成立的幾家基金公司明顯落后。
“每日財報”梳理發現，新華基金人事變動頻繁，已有多為基金經理離職。2022年以來，新華基金有3位基金經理離職；2021年，新華基金人事變動達到高潮，一年間共有9位基金經理離職。反觀新任基金經理情況，近兩年僅新聘6位基金經理，人才儲備顯得不足。
而于澤雨的離職對新華債券類的產品損失不小。任職7年，于澤雨共獲14次權威大獎，包括10次金牛獎，代表作新華純債添利債券在行業中排名前列，任職回報51.9%。于澤雨在2021年2月離職后，該產品換了三任基金經理，不過管理產品期間任職回報最高沒超過2%，最低任職回報僅為0.08%。
圖源：天天基金網
再以權益類基金為例，目前，扛起權益重任的基金經理是欒超和趙強，兩人管理規模占權益比例超過80%。不過，2022年，欒超因押注新能源，但市場環境不佳導致虧損。截至3月10日，欒超管理的新華鑫益靈活配置混合C業績表現突出，在同類1972只基金中排名第59位，但多只基金任職回報仍顯示為虧損狀態。
凡是過往，皆為序章。對于身份煥新后的新華基金，眼下或許要先處理好這些“陳年舊事”。你目前是否持有新華基金的產品，收益如何？新的一年，你對這家老牌公募基金有哪些期待？評論區聊聊吧。