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“ 瑞銀周日同意以 30 億瑞士法郎（32 億美元）的價格收購陷入困境的競爭對手瑞士信貸。
根據交易條款，瑞信股東每持有 22.48 股瑞信股份，將獲得 1 股瑞銀股份。
瑞士國家銀行還承諾提供高達 1000 億瑞士法郎（1080 億美元）的貸款以支持此次收購?！?/em>
2023 年 3 月 19 日，瑞銀主席 Colm Kelleher（右）與瑞士信貸主席 Axel Lehmann（左）在伯爾尼舉行的瑞士信貸會談后的新聞發布會上握手。Fabrice Coffrini | 法新社
3月20日消息瑞士國家銀行同意收購陷入困境的競爭對手瑞士信貸。周日以 30 億瑞士法郎（32 億美元）收購該行，瑞士監管機構在這筆交易中發揮了關鍵作用，因為各國政府希望遏制威脅全球銀行體系的風險蔓延。
“隨著瑞銀對瑞士信貸的收購，（我們）已經找到了在這種特殊情況下確保金融穩定和保護瑞士經濟的解決方案，”瑞士國家銀行的一份聲明中寫道，該聲明指出瑞士央行Swiss National Bank與瑞士政府和瑞士金融市場監管局 Swiss Financial Market Supervisory Authority促成了該國最大的兩家銀行的合并。
根據交易條款，瑞信股東每持有 22.48 股瑞信股份，將獲得 1 股瑞銀股份。
“這次收購對瑞銀股東來說很有吸引力，但我們要明確一點，就瑞士信貸而言，這是一次緊急救援。我們已經構建了一項交易，該交易將保留業務的剩余價值，同時限制我們的下行風險，”瑞銀董事長科爾姆凱萊赫Colm Kelleher 在一份聲明中表示。
據瑞銀稱，合并后的銀行將擁有 5 萬億美元的投資資產。
“我們致力于使這筆交易取得巨大成功。在這方面別無選擇，”科爾姆凱萊赫Colm Kelleher 在新聞發布會上被問及銀行是否可以退出交易時說。“這對瑞士的金融結構以及……對全球金融來說是絕對必要的?！?/p>
瑞士國家銀行承諾提供高達 1000 億瑞士法郎（1080 億美元）的貸款以支持收購。另一份政府聲明稱，瑞士政府還提供擔保，承擔某些資產超過預設門檻的高達 90 億瑞士法郎的損失，“以降低瑞銀的任何風險”。
瑞士信貸集團董事長Axel Lehmann、瑞銀集團董事長Colm Kelleher、瑞士財政部長Karin Keller-Sutter、瑞士行長Alain Berset、瑞士國家銀行（SNB）行長Thomas Jordan、Marlene Amstad，瑞士金融市場監管局 (FINMA) 主席（從左到右）。2023 年 3 月 19 日星期日，在瑞士伯爾尼舉行的新聞發布會上。Pascal Mora | 彭博
“這是一個商業解決方案，而不是救助計劃，”瑞士財政部長卡琳·凱勒-薩特 (Karin Keller-Sutter) 在周日的新聞發布會上說。
瑞士信貸股價創下自新冠疫情爆發以來最嚴重的單周跌幅后，瑞銀的交易在周一市場重新開放交易前被打亂。盡管瑞士央行上周發放了高達500億瑞士法郎（540億美元）的新貸款，以阻止下滑并恢復對該行的信心，但仍出現了虧損。
財政部長Treasury Secretary珍妮特耶倫Janet Yellen和美聯儲主席 Federal Reserve Chair杰羅姆鮑威爾 Jerome Powell 在一份聲明中對這筆交易的消息表示歡迎。他們表示，“美國銀行體系的資本和流動性狀況良好，美國金融體系具有彈性。我們一直與我們的國際同行保持密切聯系，以支持他們的實施。”瑞士信貸一直在與一連串的虧損和丑聞作斗爭，在過去的兩周里，隨著美國銀行因硅谷銀行和 Signature Bank 的倒閉而搖搖欲墜，市場情緒再次動蕩。
美國監管機構為倒閉銀行的無保險存款提供支持以及為陷入困境的金融機構建立新的融資機制——未能阻止沖擊，并有可能波及美國和國外的更多銀行。
瑞士信貸董事長阿克塞爾·萊曼Axel Lehmann在新聞發布會上表示，美國地區性銀行倒閉帶來的金融不穩定在錯誤的時間打擊了該銀行。
消息人士表示，盡管監管機構參與了此次交易合作，但這筆交易賦予了瑞銀自主權，可以在其認為合適的情況下運營所收購的資產，這可能意味著大幅裁員。瑞士信貸的規模和對全球經濟的潛在影響遠大于美國地區性銀行，這迫使瑞士監管機構想方設法將該國最大的兩家金融機構聯合起來。截至 2022 年底，瑞士信貸的資產負債表規模約為雷曼兄弟倒閉時的兩倍，約為 5300 億瑞士法郎。它在全球范圍內的聯系也更加緊密，擁有多家國際子公司——這使得瑞士信貸的有序管理情況更為重要。
將這兩個競爭對手聯合起來并非沒有困難，但避免系統性危機的壓力最終取得了勝利。據多家媒體報道，瑞銀周日最初提出以約 10 億美元的價格收購瑞士信貸。知情人士表示，瑞士信貸對該報價猶豫不決，認為報價太低，會傷害股東和員工。
消息人士表示，截至周日下午，瑞銀正在洽談以“實質上”超過 10 億瑞士法郎的價格收購該銀行。他說，在當天的談判中，交易價格有所上漲。
瑞士信貸在 2022 年第四季度損失了約 38% 的存款，并在上周初發布的延遲年度報告中透露，資金外流仍未逆轉。該公司報告稱，2022 年全年凈虧損為 73 億瑞士法郎，并預計 2023 年將進一步“大幅”虧損。
該銀行此前宣布了一項大規模的戰略改革，以解決這些長期存在的問題，現任首席執行官和瑞士信貸資深人士 Ulrich Koerner 于 7 月接任。
參閱
https://www.cnbc.com/2023/03/19/ubs-agrees-to-buy-credit-suisse-as-regulators-look-to-shore-up-global-banking-system.html
https://www.bloomberg.com/news/videos/2023-03-19/credit-suisse-s-crisis-video