文|聚美麗 Age
國內化妝品行業發展三十余年，無論是行業端還是消費端，兩者都明顯步入了一個發展轉折點。一方面，以新條例的施行為節點，化妝品行業戴上緊箍咒，走入規范化的發展新階段，另一方面，消費者端實現了沖動型主導到研究型主導的消費決策演變。
而這兩者其實都在倒逼這個以往憑借營銷、渠道占據市場份額的行業，步入講科學證據鏈、科技創新的時代。
比如，在對上市企業的解讀中，研發投入、科研團隊建設、專利數量等系列情況，已成為當下行業中的熱議話題和重點關注內容，這在很大程度上也決定著市場對于企業的估值。
因而，在各大企業財報都相繼發布的節點，聚美麗也透過各大上市企業的年度財報，梳理了過去三年時間中各大上市公司在科研層面的布局，來看看各大企業的投入變化和趨勢。
加大研發建設，上市企業進入3年快速發展期
從市值和綜合實力評估，化妝品行業上市公司自然形成兩個企業梯隊：珀萊雅、貝泰妮、華熙生物、巨子生物以超400億元總市值穩居頭部梯隊，上海家化、丸美股份、上美股份、魯商發展、逸仙電商是其中的中堅力量。
本文從研發投入、研發團隊建設以及專利數量三個主要體現科研投入的維度，從3年的發展視角對9家上市企業的科研情況進行了對比分析：
1、3年研發投入超31億元，同比增長85%
據聚美麗統計，2020-2022年三年中，上述9家上市公司的研發投入總計31.08億元，三年中研發投入逐漸增長，2020年、2021年、2022年研發投入分別為7.1億元、10.84億元、13.14億元，2020年至2022年同比增長85%。
從累計研發投入金額來看，華熙生物、貝泰妮和上海家化位列三年研發投入的前三，分別為8.13億元、4.44億元、4.12億元，其中，華熙生物的研發投入大幅領先，不過華熙生物以原料業務起家，具有一定的特殊性。同時，魯商發展和逸仙電商的三年研發投入超過了3億元，珀萊雅和上美股份超過了2億元。
從2020年至2022年的研發投入漲幅來看，貝泰妮、巨子生物、華熙生物分別以270%、238%、175%位列前三，但值得注意的是，在具體金額上巨子生物的研發投入和華熙生物、貝泰妮的差距較大，三年的研發投入未超過1億元。
此外，以2020年研發投入來看，華熙生物和上海家化金額都在1.4億元左右，但2年后，有了較大的差距。華熙生物從2020年的1.41億元大幅上升到3.88億元，上海家化2020年研發投入1.44億元，但2022年前三季度研發投入僅為1.05億元，似有原地踏步之意。
2、平均研發投入占比3.7%，三年上漲約1.5%
從研發投入占比的角度去看，這三年來9家上市公司的占比也是在穩步提升，2020年、2021年、2022年的平均研發投入占比分別為2.24%、2.66%、3.7%，2020至2022年上漲64%。
具體到企業來看，貝泰妮、魯商發展、逸仙電商在2020至2022年的研發投入占比漲幅超過了100%，其中，華熙生物2020至2022年的研發投入占比漲幅雖僅有14%，但該企業在2020年的研發投入占比便達到了5.36%，高于其他上市企業。
不過，從3年的維度看，其他多數上市企業與華熙生物研發投入占比的差距也在明顯縮小。
3、研發人員最多達827人
據聚美麗統計，2020年至2022年，9家上市公司的平均研發人數實現了73%的增長，2022年占公司總人數平均值占比突破10%，由8.37%增長至13.50%。
其中，貝泰妮和華熙生物的研發人數漲幅超過100%，分別為276%、119%，2022年研發人數分別達到了391人和827人。
不過雖然兩者的研發人數都位居前列，但不同在于，華熙生物2020年的研發人數便達到377人，這三年研發人員占公司總人數比例穩定在17%-19%左右，但貝泰妮是經歷了一個大幅上漲的過程，從2020年的104人增長到2022年的391人。
4、最高209項專利，三年漲幅高達326%。
通過梳理，我們將品牌申請的專利主要區分為發明專利、實用新型專利和外觀設計專利3種，其中發明專利被公認為是含金量最高的專利。如上海彥愷生物科技有限公司總經理楊洋曾告訴聚美麗，“發明專利從提交申請到最終獲批至少需要一年半的時間，因此，專利成分代表著具備一定技術壁壘。”
因此，聚美麗也專門統計了9家公司披露的已獲授權發明專利情況。就最新的已獲授權發明專利數量來看，華熙生物以209項實現斷層領先，尤為特別的是華熙生物在2021年的已獲授權發明專利情況仍與其他上市企業處于同一水準線，但在2022年其實現了120項新增。
此外，珀萊雅、上海家化、丸美股份目前已獲授權發明專利集中在80-90項，相差不大，上美股份和逸仙電商則分別為29項和39項，與其他企業有一定差距。
而就上美股份和逸仙電商在專利上的相對較少，或與企業自身的發展狀況和成立時間相關。逸仙電商成立時間最短，乘著社媒流量的風口起家，其逸仙Open Lab研發體系出世至今不足3年；而上美股份則是科研團隊背景強大，但公開的專利申請數量不多。
聚焦2022年，9家上市企業的科研現狀如何?
在過去的2022年里，其實上述9家公司在科研層面也是各有動作，有的官宣了首席科學家，有的大幅提高研發投入，有的在攻克專利成分，但共通之處都是加大科研方向的投入。研發投入和研發費用率的雙升，研發人員和專利數量的增長，已成為普遍趨勢。我們也對這9家上市企業的科研情況做了單獨梳理。
1、4大頭部企業
「貝泰妮」
研發投入
2022年，伴隨著貝泰妮營收突破50億元，其研發費用也突破2億元。據2022年財報顯示，貝泰妮在2022年研發投入費用同比大漲124.96%，從去年的1.2億元翻倍至2.55億，研發投入占比也從去年的2.99%上升為5.55%。
研發團隊
而從貝泰妮的研發團隊來看，在皮膚科專家背景的首席科學家何黎之外，企業在2022年也在不斷拓充科研隊伍，研發人數占比首次突破10%，由去年的9.92%上升到12.81%，研發人員數量達到391人。
在研發方向劃分中，近四百位的研發人員涵蓋基礎研究、產品和原料評估篩選、消費者調研、工藝技術研究、包裝開發、配方研發以及整合創新等多個學科研究部門。
而這些研發人員主要分布在云南昆明、上海的研發中心，以及貝泰妮研究院3大研發中心。
專利申請
從專利申請層面來看，截止2022年12月31日，貝泰妮持有有效專利133項，其中發明專利34項，外觀設計專利47項，實用新型專利52項，2022年新獲批數量為53項。
「華熙生物」
研發投入
作為一家原料驅動型企業，華熙生物在2022年也是延續了此前的高研發投入，研發投入同比增長 36.52%，達到3.88 億元，研發費用率達到6.1%。并且自2018到2022年的5年中，華熙生物的研發投入已超10億元。
而在其高額的研發投入中，除了繼續推進玻尿酸產業，華熙生物也在著重探索膠原蛋白、麥角硫因、人乳寡糖等第二曲線。
其中，就膠原蛋白的未來布局，華熙生物董事長趙燕直言，“我們要把膠原蛋白打造成繼透明質酸以后，華熙生物的第二個戰略性生物活性物。”
而在去年4月華熙生物已以2.33億元收購北京益而康51%股權，以成為其控股股東的方式，正式進軍膠原蛋白產業領域。
研發團隊
在華熙生物的研發團隊中，中國發酵透明質酸的開創者郭學平博士出任首席科學家，研發人員數量達到827人，同比去年增加256人，占公司總人數比例19.33%。其中，合成生物學國際創新研發中心引進超50名科研人員。
專利申請
截至2022年12月31日，華熙生物已申請專利719 項，含發明專利 574 項，其中已獲授權專利 337 項，含中國發明專利205項，國外發明專利4項。
「珀萊雅」
研發投入
由于珀萊雅2022年財報并未發布，目前僅有其前三季度的研發投入數據。
據2022年三季度報顯示，珀萊雅前三季度研發投入達到0.95億元，其中第一、二、三季度的研發費用分別為0.3億元、0.31億元、0.34億元；前三季度的研發投入占比提升到2.41%。
在珀萊雅的研發費用中，化妝品國際科學研究院和杭州龍塢研發中心的推進，是其中的重要投入板塊。據財報顯示，目前化妝品國際科學研究院逐步建成發酵、植物提取、有機合成等實驗室，杭州龍塢研發中心則是正在建設中。
前者專注于增強核心功效原料的自主開發能力，同時發展皮膚基礎研究，進行體外評價方法學的開發、驗證以及運用；后者未來將聚焦核心原料開發、皮膚科學研究和化妝品配方開發、產品功效評價。
研發團隊
繼引入蔣麗剛擔任研發總監、魏少敏擔任首席科學家后，2022年珀萊雅引入曾任職于科蒂集團的魏曉嵐上任CSO首席科學官。
在研發人員數量上，截止2021年12月31日數據，珀萊雅研發人員數量達到159人，其中，碩士研究生及以上學歷的研發人員51人，占比達32%。
專利申請
截止2022年6月31日，珀萊雅擁有國家授權發明專利 104 項，其中新獲 12 項國家授權發明專利，新提交 17 項發明專利申請、4 項外觀專利申請。
「巨子生物」
研發投入
自上市以來，巨子生物的專業背景和橫跨化妝品、醫美的特性，使得其一經上市便備受市場青睞，截止3月31日數據，巨子生物的總市值已從約300億港幣飆升到了約473億港幣。
不過，從研發費用來看，巨子生物并不突出。據2022年財報顯示，巨子生物研發支出為0.44億元，同比去年增長76.5%，研發費用率同比提升0.3%，為1.9%，并未達到本土企業2-3%的平均研發費用率。
研發團隊
雖然巨子生物的研發投入費用并無優勢，甚至有些許落后其他三家頭部企業，但巨子生物創始人暨首席科學官范代娣在重組膠原蛋白領域的技術壁壘和含金量，也是其他企業不能比擬的。
并且，范代娣作為西北大學生物醫藥研究院院長，巨子生物在人才引進層面有著天然的優勢。這點也在研發人員數量中得以顯現，截止2022年12月31日，巨子生物研發人員共有132名，占據總人數的14.1%，占比仍是屬于上市公司中的較高水準。
專利申請
截止2022年12月31日，巨子生物已授權及申請中專利80項，其中新增27項，在研項目127項。
2、中堅力量企業
「上海家化」
研發投入
作為化妝品行業的首家上市企業，上海家化在科研層面的積累是較為扎實的，但就近年的科研費用投入來看，相比其他企業仍未有大的增長。
在2022年，或因受到營收減少的影響，上海家化前三季度的研發投入由1.07億元下滑為1.06億元，其中第一、二、三季度的研發費用分別為0.32億元、0.33億元、0.40億元；研發投入占比由去年的2.13%下降為1.98%。
并且，受疫情影響，2022上半年上海家化的研發項目投入同比減少17.27%。
研發團隊
在研發團隊的建設上，目前上海家化由徐蔚擔任首席技術官，前歐萊雅研發創新中心全球首席研發專家賈海東博士擔任研發資深總監。截止2021年12月31日數據，研發人員為212人，占公司總人數比例3.84%，相比去年增加2人。
專利申請
截止2022年12月31日，上海家化有效專利累計427項，其中國家發明專利97項，全球PCT專利22項。
其中，較受到關注的是，2022年上海家化運用雙重膜分離技術提取出了青蒿的有效成分，目前該成分已申請4項相關專利，并應用于啟初嬰兒多效舒緩系列產品、佰草集雙石斛保濕修護系列產品。
「丸美股份」
研發投入
“重營銷輕研發”是圍繞在丸美股份身上多年的弊病。這使得其在研發投入的金額或是增速，在幾家上市公司中都是較為落后的。
從2020年-2022年前三季度的研發投入數據來看，丸美在2020年和2021年投入略有上升，從5015萬元提升為5048萬元，但在2022年前三季度又有所下滑，由去年的0.38億元下降至0.37億元。
研發團隊
在研發團隊的建設上，丸美股份堅持外部引進+內部培養相結合的方法論。
內部，目前丸美設有中國和日本兩個研發中心，由日本知名科學家佐佐木公夫擔任丸美研發科學家。具體數量上，截止2022年11月數據，研發團隊人員為67人，碩士及以上學歷有32人，占比48%，其中8位博士，研發涵蓋化學、生物、食品、醫學、藥學、材料等多個專業領域。
外部，丸美股份堅持與專家學者加強技術交流與合作，目前以不同形式合作的專家學者共有55位，其中2位為諾貝爾獎得主科學家。
專利申請
截止2022年上半年數據，丸美股份累計申請各項專利402項，其中發明專利298 項，實用新型專利26項，外觀專利78項；累計獲得授權專利179項，其中發明專利105項，實用新型專利16項，外觀專利58項。
就2022年上半年來看，丸美股份新增申請專利 34 項，其中發明專利 31 項，實用新型專利 3 項；新增獲得專利授權 39 項，其中發明專利 35 項、實用新型專利 4 項。
「上美股份」
研發投入
2022年上美股份在圓夢港股之后，發布首份財報。據財報顯示，2022年上美股份研發投入1.1億元，研發投入占比同比去年的2.9%提升至4.1%。
研發團隊
目前上美股份在上海及神戶部署擁有中日雙科研中心，研發團隊由公司副總裁兼全球研發中心負責人李維博士領導。據了解，李維博士在上美股份的全球研發中心就職超過7年，主要負責監察化妝品行業的研發發展趨勢、制定總體研發戰略及管理重點研發項目。
同時，上美股份組建了由七名國際知名科學家組成的核心研發團隊，包括黃虎、胡新成、付子華、內川惠一、山田耕作、谷口登志也及板谷行生，他們在化妝品相關領域的平均研發經驗超過30年。
而就研發團隊人員數量來看，截止2022年6月30日，研發團隊共有204人，其中81人持碩士或以上學歷，占研發團隊的39.7%。
專利申請
截止2022年6月30日，上美股份擁有約200項專利，其中包括29項發明專利。
「魯商發展」
研發投入
作為由房地產企業轉型而來的企業，魯商發展通過先后收購山東福瑞達和焦點生物，奠定了生物醫藥板塊基礎，形成了玻尿酸產業鏈，目前正在通過剝離房地產，向生物醫藥和生態健康產業雙輪驅動的發展戰略轉型。
據2022年財報顯示，魯商發展研發投入1.34億元，同比去年的1.19億元增長12.77%，其中醫藥化妝品研發投入占醫藥化妝品業務收入的 5.17%。
過去一年中，福瑞達醫藥集團投資總部的合成生物學研發中心、美業化妝品研創中心已投入使用，新疆“芳香植物研究與應用兵團重點實驗室”項目成功獲批建設，并獲批設立國家級博士后科研工作站。
研發團隊
目前魯商發展的研發團隊由“中國玻尿酸之父”凌沛學教授統領，凌沛學任職首席科學官，研發團隊達362人，占公司總人數比例7.79%，醫藥化妝品研發人員占醫藥化妝品業務人數比例14.97%。
在醫藥化妝品板塊，魯商發展計劃以專利生物材料透明質酸鈉、重組Ⅲ型人源化膠原蛋白為核心成分，研發相關產品。
專利申請
截止2022年12月31日，魯商發展化妝品板塊新申請專利共計 67 項，授權專利共計 41 項，其中新增專利41項，新投稿論文31篇，見刊論文14篇，在研科研項目 21 項，研究開發5個核心技術原料，拓展了頭發、頭皮洗護方向的研發。
原料板塊新增專利14項，其中透明質酸及其衍生品方面，新原料立項1項，開發2款透明質酸衍生品。
「逸仙電商」
研發投入
在2022年，逸仙電商實現了自上市以來的首次現金流轉正，這與逸仙電商在研發上的投入不無關系。
據2022年財報顯示，2022年逸仙電商研發投入累計1.3億元，研發投入占比從兩年前的1.3%提升到3.4%。
過去一年里，逸仙電商相繼與上海瑞金醫院、科絲美詩、瑩特麗三家上下游公司簽署戰略合作；與中科院分子納米結構與納米技術重點實驗室、華中科大國家納米藥物工程技術研究中心、森馨科技集團等海內外多家知名機構建立深度合作；11月，還和中山大學正式簽署聯合實驗室合作協議，深化了雙方產學研的合作。
研發團隊
在發布2022年財報之際，逸仙電商也首次對外公布了首席科學官。據了解，逸仙電商的首席科學官承靜，在加入逸仙電商前，曾在雅詩蘭黛供職17年，晉升至雅詩蘭黛亞太研發部副總裁。
而除卻首席科學官的全新增設，據2022年7月數據，逸仙電商研發團隊約有270人，包括原料、創新的研究，彩妝護膚配方的開發，功效驗證。
專利申請
截至2022年3月底，逸仙電商在全球范圍內擁有121項專利，其中包括39項發明專利(部分正在轉讓過程中)。
從基礎研究、“產學研”到首席科學家，上市企業的科研探索
從上述數據可以看到，近年來我國化妝品企業對科研的投入不斷加碼，但縱向對比國際企業，如行業資深科研專家劉玉亮所說，“中國化妝品企業在研發上與國際大牌約有20年的差距。”
并且，從發展現狀來看，中國化妝品企業在科研創新層面仍存在諸多問題，如基礎研究薄弱、配方處在“模仿”階段、多數原料被國際企業“扼住喉嚨”等等。
廣東省化妝品質量管理協會會長鐘曉明便直言，我國化妝品企業在“原始性知識創新”能力上還比較薄弱，其中，企業原創能力不足、重大原始創新少，基礎研究薄弱，以及科技領軍人才偏少，是當下國貨企業創新不足的三種主要體現。
但縱使困難重重，中國化妝品企業們也在持續尋找破局之道：
1、加強基礎研究
其實中國化妝品企業很早就意識到了基礎研究與應用科學的區分，但由于此前化妝品行業仍主要停留在“卷營銷”的階段，企業并沒有過多在基礎研究領域投入，但近年來本土成熟化妝品企業對基礎研究的重視度已經提升。
如在上述已發布2022年財報的6家企業中，貝泰妮、華熙生物、上美股份、魯商發展皆提及到了其對于基礎研究的布局建設。這些企業有的已經開始強調加強基礎研究，有的已經設置了專門的基礎研究部門/平臺。
其中，如上美股份邀請前寶潔美國總部全球首席科學家黃虎博士就職之時，黃虎曾對外透露，他去到上美并不是要照搬寶潔的研發，而是強化或健全基礎研究這一塊。
2、 引進“首席科學家”
其實科學官這一崗位一般出現在醫療領域，但近年來可以看到，化妝品領域涌現了一場官宣首席科學家大潮。
據聚美麗不完全統計，僅2022年一年，便有6家企業官宣首席科學官等職位，并且這股“首席科學官”大潮已經不僅限于上市公司這些規模企業，如PMPM、百植萃等新銳品牌也已經開始布局這一領域。
而從首席科學家們的履歷來看，他們或是擁有國際集團從業背景，或是對行業、皮膚領域有很深的專業積淀。當然部分企業可能也存在著科學家來只是掛個名頭的現象，但就行業不斷增長的研發投入來看，更多企業是希望首席科學官能夠領導研發團隊推動研發創新的。
3、 “產學研”模式成為流行
在企業內部研發團隊的搭建之外，不少企業也已經和外部高校、醫生建立了合作關系，借用它們的人才和學術優勢，解決企業發展的技術難題，也更好地把握和接軌技術前沿。
而在2022年的季報和年度財報中，華熙生物、貝泰妮、珀萊雅、魯商發展皆提到了其在“產學研”層面的項目成就或未來規劃，巨子生物也在招股書中透露了相關內容。
其中，華熙生物將繼續夯實“產學研”，推動科研成果轉化，列為其在2022年的重點工作之一。這點也在投入費用數據上也可證實，華熙生物在2022年委托外部研發費用同比增長了51.29%。而在產學研的合作方向上，華熙生物也直接瞄準了“關于多種生物活性物的關鍵技術研究與生物制造”這一方向。
此外，貝泰妮設立的貝泰妮研究院，實行的也是以自主研發為主導，產學研相結合的研發模式；魯商發展在2022年的產學研合作有了新進展，合作建設的芳香植物研究與應用兵團重點實驗室已在2022 年11月成功獲批。
除卻這幾家上市公司在財報中透露的相關合作之外，據有關媒體對業內的“產學研合作”進行不完全統計，還有上海家化、百雀羚、環亞集團、相宜本草、上美集團等知名公司都至少與兩家以上的高校或科研院所有合作。
而以上國內化妝品企業們所做的種種努力，其實都映射出化妝品行業發展邏輯的改變，化妝品行業已經從流量紅利時代過渡到科學紅利時代。
化妝品行業作為一個需要營銷、科研搶兩頭的行業，品牌企業已經到了掉頭補課科研的時候，而且我們必須認識到科研投入是一個長期過程，至少需要1-3年才能看到成果的回報，若是偏向基礎研究的技術投入，則需要5-10年甚至更久才能落地。
但這是一件難而正確的事。如聚美麗創始合伙人兼首席內容官所說，當下的化妝品行業已經邁入了確定性時代(平臺進入穩定期，紅人進行穩定期，品牌格局基本確定，新品牌起盤特別難)。美妝企業若想保持持續增長，科研創新恐怕是這個確定性時代中最大的突破性變量。