界面新聞記者 | 張熹瓏

香港和新加坡正在爭奪亞洲頂級財富管理和家族辦公室中心。決心發展為全球家族辦公室樞紐的香港，也瞄準了大灣區的高凈值人群。

繼3月24日舉行以家族辦公室業務為主題的“裕澤香江”論壇后，5月24日，香港投資推廣署相關負責人在于廣州舉行的SmartHK“推動高質量發展·香港論壇”上，進一步推廣香港吸引家族辦公室落戶的優勢。

“經濟發展加速，大灣區內的高凈值人群數量也隨之增加，他們可以利用香港的財富管理、金融和法律等專業服務，在香港成立家族辦公室，以得到更妥善的財富管理和傳承。”香港特別行政區政府投資推廣署助理署長蔣學禮演講時表示。

2021年6月，香港投資推廣署正式成立家庭辦公室的專屬團隊，專責為有意在香港設立辦事處的內地和海外家族辦公室提供一站式服務。

香港律師會理事兼大中華法律事務委員會委員徐凱怡律師在接受界面新聞專訪時亦指出，在發展家族辦公室方面，大灣區高凈值人群已成為香港的目標群體，“這離不開內地經濟的騰飛。”

大灣區成為香港家辦的新支點

家族辦公室起源于歐美，不少知名富豪，如微軟創辦人比爾·蓋茨、Google創辦人謝爾蓋·布林等都成立了家族辦公室以進行家族財富的管理和運用。

而對于近年來致力推進家辦業務的香港而言，這其實并非新鮮事。香港投資推廣署家族辦公室環球主管方展光提到，香港的家辦“可以追溯到晚清，當時中國的基金已經出現在香港；在100年前，來自歐洲、美洲的外國人家族也已落戶香港，發展到現在可能是第五、第六代人。”

數據顯示，2012年全亞洲有約100家的家族辦公室，90%位于香港。

但由于疫情等因素影響，香港證監會數據顯示，2021年香港私人財富管理行業資產規模為10.6萬億港元，同比下滑6.2%。

與此同時，新加坡正大力發展家族辦公室。據英國《金融時報》報道，截至2022年底，在新加坡設立的家族辦公室估計上升至1500家，其中約40%來自中國大陸。

2022年，香港行政長官李家超在《施政報告》指出，港府的目標是在2025年底前吸引不少于200家家族辦公室。香港財政司亦計劃未來三年向投資推廣署提供1億元以吸引家族辦公室來港。

3月24日，香港發布《有關香港發展家族辦公室業務的政策宣言》，推出八大措施，包括新的“資本投資者入境計劃”、成立香港財富傳承學院培訓家辦服務人才、投資推廣署設立Family Office HK專責團隊。最新的一項家族投資控權工具稅務豁免，已于5月19日生效。

“新的政策框架下，就優惠程度來說，和同類型的司法管理區相比，香港的優勢很明顯，體現在便利度、入門門檻、費用等方面。”徐律師認為。

與此同時，大灣區成為香港拓寬家辦業務的新機遇。香港科技大學商學院教授彭倩曾在受訪時指出，大中華區尤其是中國內地，在近十幾年是全世界發展最快的地方，整個大中華區的富豪人數已經超過歐洲、跟北美相當，但家辦數目卻非常少，所以有很大的需求。

這與大灣區的創新創業氛圍、制造業基礎息息相關。恒生銀行商業銀行業務財富及銷售管理總監張雅珊表示：“大灣區作為全球最活躍的經濟區之一，擁有大量企業和需求。根據調研，大灣區企業中有超過1/3的內地企業對香港的金融產品服務有興趣，同時約八成內地企業及六成香港企業預期2023年投放于大灣區的基金將不少于其收入的15%。”

從房地產、傳統制造到ESG、生物科技

根據胡潤百富2021中國高凈值人群家族安全報告，中國擁有千萬元人民幣的高凈值家庭數量的城市中，大灣區占據三城：香港擁有22.3萬戶，深圳擁有7.6萬戶，廣州擁有6.9萬戶；增幅最快的城市是深圳，同比增長2.7%。

徐律師也觀察到大灣區對于設立家辦的需求：“改革開放以來，家族第一代累積了一定的財富，他們希望能夠進行財富的保護、維持、增值和傳承。”

跨代財富傳承背景下，徐律師指出，家辦的功能不止于財富管理，也包括家族治理、家族慈善基金等，“很多資產持有者，希望第二代、第三代在學術、家族理念傳承方面能有所作為。”

值得注意的是，市場經濟的發展也使高凈值人群的投資方向發生改變，“家族第一代更多是靠房地產、傳統制造例如紡織業起家。第二代、第三代可能想做科創類投資。”

多元化成為家辦迭代的趨勢。徐律師告訴記者，傳統的家族辦公室更注重固定收益，主要投資股票、債券，“現在更多的是以私募基金方式投資新型的初創企業，例如ESG、生物醫藥、綠色金融等領域。”

根據平安銀行研究，2021年中國高凈值人群的創富一代中有49%來自新經濟行業，包括互聯網、新能源等。

阿里巴巴香港創業者基金于2015年成立，其執行董事周駱美琪告訴界面新聞，成立之初“主要投的是香港企業，集中在金融科技、物流行業。”隨著整體創業環境的變化，“2021年我們成立了第二個基金專門投資內地大灣區，近來也有更多的投資流向人工智能、生物科技。”

在已有的成熟家辦框架下，香港正努力吸納更多新生的家族辦公室。正如彭倩此前提到的，“香港是一個非常奇特的地方，是一個新財富跟舊財富結合的地方”。