界面新聞?dòng)浾?| 鄒文榕

近期，同因資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)方面違規(guī)，華福證券被福建證監(jiān)局出具警示函措施，而信達(dá)證券（601059.SH）則被北京證監(jiān)局要求責(zé)令改正，同時(shí)分管負(fù)責(zé)人被出具警示函措施。

具體來(lái)看違規(guī)內(nèi)容，華福證券經(jīng)福建證監(jiān)局調(diào)查發(fā)現(xiàn)，公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)存在相關(guān)人員收入遞延支付執(zhí)行不到位，個(gè)別資產(chǎn)管理產(chǎn)品未切實(shí)履行主動(dòng)管理責(zé)任等問(wèn)題。

信達(dá)證券經(jīng)北京證監(jiān)局調(diào)查，公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)存在內(nèi)部控制管理不完善、合規(guī)管理不到位等問(wèn)題；同時(shí)，公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品存在投資運(yùn)作不規(guī)范，投資決策不審慎，投資對(duì)象盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估不到位，違規(guī)投資法律依據(jù)不充分的收(受)益權(quán)，個(gè)別資產(chǎn)管理產(chǎn)品投資運(yùn)作過(guò)程中未落實(shí)主動(dòng)管理職責(zé)。

針對(duì)上述監(jiān)管處罰，6月5日，華福證券發(fā)布公告回應(yīng)，公司對(duì)上述行政監(jiān)管措施高度重視，已積極對(duì)行政監(jiān)管措施提及的問(wèn)題進(jìn)行整改，嚴(yán)格落實(shí)監(jiān)管要求。公司將持續(xù)完善內(nèi)部控制，嚴(yán)格遵守執(zhí)業(yè)規(guī)范和監(jiān)管規(guī)則。目前公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)開(kāi)展正常、經(jīng)營(yíng)情況穩(wěn)健、流動(dòng)性良好，此行政監(jiān)管措施不會(huì)對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)狀況及償債能力造成影響。

信達(dá)證券方面則向界面新聞表示，目前公司經(jīng)營(yíng)情況一切正常，監(jiān)管有關(guān)問(wèn)題會(huì)在規(guī)定時(shí)間內(nèi)向證監(jiān)局提交書(shū)面報(bào)告。公司將認(rèn)真梳理各個(gè)業(yè)務(wù)流程，加強(qiáng)業(yè)務(wù)審核，不斷加強(qiáng)合規(guī)和風(fēng)險(xiǎn)管理，進(jìn)一步完善內(nèi)控制度，努力降低各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)。

Wind顯示， 華福證券和信達(dá)證券兩家在注冊(cè)資本規(guī)模上體量相當(dāng)，分別為33億元和32.43億元，不過(guò)，作為國(guó)內(nèi)AMC系第一家證券公司，信達(dá)證券已于2023年2月在上交所掛牌上市，華福證券則仍處于上市籌備期。

財(cái)報(bào)顯示，兩家公司2022年的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)均實(shí)現(xiàn)了逆勢(shì)增長(zhǎng)。

信達(dá)證券方面，2022年公司實(shí)現(xiàn)資管業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入2.6億元，同比增長(zhǎng)63.42%，截至報(bào)告期末，公司受托管理資產(chǎn)規(guī)模790.74億元，其中主動(dòng)管理業(yè)務(wù)規(guī)模占比53.57%，報(bào)告期內(nèi)還同時(shí)完成了全部7只存量大集合產(chǎn)品的公募化改造。

而華福證券年報(bào)也顯示，2022年公司資管業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入同比增長(zhǎng)44.19%至5.09億元（合并報(bào)表，下同），截至2022年末，華福證券管理資產(chǎn)規(guī)模583億元，其中主動(dòng)管理業(yè)務(wù)規(guī)模占比79%、收入占比96%。

近段時(shí)間，券商資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的監(jiān)管大有趨嚴(yán)態(tài)勢(shì)。

界面新聞?dòng)浾呤崂戆l(fā)現(xiàn)，開(kāi)年以來(lái)，證監(jiān)會(huì)及各地證監(jiān)局在券商資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)已出具7單監(jiān)管措施決定，其中，一項(xiàng)在今年1月份下發(fā)，其余6份均在5月份后發(fā)布。

一月份的行政監(jiān)管措施決定由云南證監(jiān)局開(kāi)給太平洋證券，后者被發(fā)現(xiàn)設(shè)立管理的某定向資管計(jì)劃在期限匹配、估值方法上不合相關(guān)規(guī)定，并違規(guī)新增該產(chǎn)品規(guī)模。太平洋證券因此被采取暫停資產(chǎn)管理產(chǎn)品備案3個(gè)月的行政監(jiān)管措施，相關(guān)負(fù)責(zé)人也被進(jìn)行了經(jīng)濟(jì)處分與問(wèn)責(zé)。

5月以來(lái)，除此次的華福證券和信達(dá)證券外，還有英大證券、國(guó)都證券、長(zhǎng)城國(guó)瑞證券、首創(chuàng)證券被當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局發(fā)現(xiàn)在資管業(yè)務(wù)存在違規(guī)情形，且四家機(jī)構(gòu)違規(guī)事項(xiàng)均涉及私募資管業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

據(jù)了解，今年1月份，證監(jiān)會(huì)修訂發(fā)布了《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》及其配套規(guī)則。其中提到，證監(jiān)會(huì)基于審慎監(jiān)管原則對(duì)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資管業(yè)務(wù)實(shí)施差異化監(jiān)管。有業(yè)內(nèi)人士曾分析，上述差異化一方面為后續(xù)券商私募資管業(yè)務(wù)打開(kāi)了思路和空間，但對(duì)各家券商乃至資管業(yè)務(wù)的公司治理、內(nèi)控合規(guī)、專(zhuān)業(yè)能力等方面將提出更高要求，中小券商如在上述方面沒(méi)能及時(shí)跟進(jìn)，業(yè)務(wù)發(fā)展空間將被進(jìn)一步擠占。