文|石油Link

日前，國際能源署發布了最新的《2023世界能源投資報告》（下稱《報告》）。數據顯示，預計2023年，太陽能投資將達到每天10億美元以上，全年約3800億美元，而全年用于石油（勘探和開發）的投資約為3710億美元。

全球用于太陽能的投資超過石油，這在歷史上都將會是首次。

01、光伏新能源的爆火

雙碳大目標下，以太陽能、風能等為主的可再生能源迎來了一波發展機遇。

其中，太陽能作為發展最快的可再生能源，成為了新的全球能源投資明星。

而在2013年，全球太陽能投資為1270億美元，僅是石油投資的五分之一。短短十年，太陽能光伏行業增長迅速，這種速度甚至超過了人類的預期。

作為全球新的超級能源，光伏行業的這種快速增長除了投資數額上的表現，比較直觀的表現還在于企業數量眾多。

根據中國企業數據庫企查貓數據，截至2022年7月19日，中國光伏行業主要企業有5315家，處于存續及在業企業有4699家。

如果加上國際上其他國家的太陽能光伏企業，數據會更大。不止數量眾多，這些公司中還不乏國際性的大公司。在2023年全球光伏企業100強名單中，有12家品牌價值超過500億元，51家品牌價值在200-500億元之間，37家品牌價值在100-200億元之間。

另外，太陽能光伏行業快速增長還體現在它的造富能力上。

近幾年，太陽能行業為參與企業帶來了豐厚的利潤。2023年全球光伏企業排名前100強企業合計營收超1.6萬億人民幣，同比增長了75.97%，凈利潤超1880億元，同比增長幅度超105%。

其中，2022年隆基綠能憑借著一體化的優勢實現總營收1290億元，利潤148.1億元。其董事長李振國更是連續五年成為陜西首富。

強大的造富能力吸引了大批“外來戶”進入光伏行業，做奶粉的皇氏集團、做針織的棒杰股份、房地產的藍光發展、做電器的格力、TCL.....

據PV-info統計，僅2022年，跨界光伏企業數量達75家，幾乎每月都有企業宣布進軍光伏領域。

有的企業跨界光伏之后還成了細分領域的龍頭。例如做飼料發家的通威股份成為了硅料龍頭，在去年實現1424億元的營收，利潤達到257.3億元，利潤同比增長217.25%。

光伏行業掙錢已經成了公開的“秘密”，甚至有人還形容光伏行業為“沾光就漲”。

近幾年，光伏行業確實很紅火。

02、為什么是“光伏”？為什么是現在？

光伏這個概念已經誕生了184年了。距離第一塊太陽能電池的發明也已經有69年的時間。

在這個漫長的時間里，多個國家曾提出相應的規劃：日本啟動陽光計劃、美國提出“百萬屋頂計劃”、德國大力發展光伏發電......

長時間的醞釀并沒有迎來光伏的崛起。直至2010年，中國光伏產業發電裝機容量首次超過德國。

這也可以說是光伏快速發展的一個重要事件，從此中國開始成為全球光伏產業重要的組成部分。自此之后，光伏行業逐步進入快速發展時期。

如果說什么是光伏產業快速發展的推手，雙碳大愿景會是其中一個原因。

雙碳大背景下，太陽能因為不會產生碳排放成為實現碳中和最強有力的工具。

光伏行業另一個推手便是能源危機。俄烏戰爭引起能源價格飛漲，造成可再生能源的成本優勢凸顯，使得國際上更多國家發展太陽能的意愿增強，開始大力扶持光伏產業，提供資金支持并出臺政策鼓勵。

2022年8月16日，拜登政府簽署了《通脹削減法案》。在這份法案中提到了3690億美元的能源安全和氣候變化投資。

在3697億美元的投資中，其中300億美元將用于生產稅收抵免，對光伏生產的全產業鏈（包括多晶硅、硅片、電池、組件、背板、逆變器等各環節）進行不同程度的補貼。主要針對制造端生產環節，光伏組件、逆變器、儲能電池均提出補貼標準。這也在一定程度上刺激了光伏產業的發展。

除了以上這些外在因素，從光伏行業自身因素來看，技術的不斷升級和度電成本的下降是光伏行業能夠快速發展的前提。

技術方面，光伏企業每年在技術研發上投入了大量的金錢，推動著光伏技術的不斷升級。以隆基綠能為例，自2012年上市至今，已經累計投入研發費用195億元。

光伏企業投入大量資金研發創新，晶硅技術也不斷打破紀錄。單就2021年6月以來，隆基綠能已多次打破并刷新原先的硅異質結電池世界紀錄，將晶硅效率從25.26%提升到26.81%。

晶硅效率的提升又直接推動著光伏度電成本下降。2008年太陽能光伏發電成本為1度電1元左右。現在，光伏發電成本已經降到1度電0.3元以下，預計“十四五”“十五五”期間會降到1度電0.25元以下，將低于絕大部分煤電。

除了技術推動成本下降以外，量產規模的形成、硅片尺寸增大、硅片厚度下降也都在某種程度上推動著光伏發電成本進一步下降。

以單晶硅片為例，現在一片硅片價格僅為3.25元，這一價格還不到2008年同類產品價格的十分之一。

另外，隨著大型風電光伏基地和大型新能源項目建設的增多，光伏裝機量大幅增長，光伏發電的規模性也將使成本再次攤薄降低。

雙碳大愿景、能源危機、政策驅動以及度電成本下降，多重因素影響之下，光伏行業迎來了難得的發展機遇。

03、野蠻生長的光伏開始焦慮

光伏行業在經歷了野蠻生長之后，也開始變成一個反轉、多變的行業。

一個比較有趣的反轉就是，全球光伏的需求量在大幅增加，但是行業卻發生了產能過剩的情況。

光伏行業的高景氣度吸引行業內企業大幅擴產。主要光伏企業幾乎全部都在擴大產能。

隆基綠能擬投資建設年產100GW單晶硅片項目及年產50GW單晶電池項目，預計項目總投資達450多億元；

晶澳科技擬在鄂爾多斯市建設光伏全產業鏈低碳產業園項目，總投資約400億元；

TCL中環年產35GW高純太陽能超薄單晶硅片智慧工廠項目及配套項目在銀川市經濟技術開發區正式開工建設，項目投資41億元，預計2023年第四季度建成投產；

......

有的企業還大舉進軍上、中、下游，打通全產業鏈，搞光伏一體化，比如通威股份和隆基綠能。

再加上行業外的企業大規模進入，光伏行業產能短時間內大幅增長。

過去18年，光伏行業建設了380GW全產業鏈產能，現在18個月就能建成超過380GW的產能。

隆基綠能董事長李振國曾說：“根據現有產能規劃，2023年年底全行業將形成超過700GW?！?/p>

據相關機構預測，2023年，全球光伏新增裝機保守為280GW，樂觀為330GW。這也意味著光伏行業產能過剩在不久的將來會成為現實。

李振國還表示：“產能過剩可能是下個月，可能是下個季度，也可能是下半年。甚至當然也有可能是到明年才會發生，但越發生得晚，可能下一輪過剩的程度就會越強。今后兩三年，會有超過一半的企業被淘汰出局。”

產能過剩會成為接下來光伏企業新的挑戰。早期一些光伏企業破產重組的聲音已經漸弱，新的故事或許正在形成。