文|達摩財經
七年前的一場舊案終于塵埃落定，牽扯其中的東北證券（000686.SZ）最終處罰也落錘定音。
6月25日，東北證券公告收到證監會《行政處罰決定書》。因東北證券在豫金剛石定增保薦及持續督導中未勤勉盡責，被證監會責令改正，給予警告，且“沒一罰三”合計罰沒754.72萬元。同時，對東北證券五名保薦代表人分別處以5萬元-20萬元不等的罰款。
東北證券因該案于2023年2月被立案調查，至此終于靴子落地。
陳年舊案
東北證券牽涉的豫金剛石案其實是一件陳年舊案。
豫金剛石成立于2004年底，曾是國內人造鉆石行業龍頭，2010年在深交所創業板掛牌上市，一度是創業板明星公司。
2016年，豫金剛石進行定增，由東北證券擔任保薦機構?？鄢嚓P發行費用后，該定增為豫金剛石募集資金45.67億元。定增時，東北證券承諾及保薦代表人已對豫金剛石發行報告等文件進行了核查，確認不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性和完整性承擔相應的法律責任。
2019年10月，豫金剛石突然表示該定增項目因故終止，宣布將剩余募集資金9.99億元用于永久補充流動資金。隨后，豫金剛石大幅下修2019年全年業績，于預計盈利0.8億元下修為虧損51.5億元。
2020年4月，因涉嫌信息披露違法違規，證監會決定對豫金剛石進行立案調查。
2020年底，證監會通報豫金剛石涉嫌涉嫌重大財務造假，2016年至2019年財務信息披露嚴重不實，連續三年累計虛增利潤數億元。而且，豫金剛石未依法披露對外擔保、關聯交易合計40億余元，且實控人占用上市公司資金約23億元。
至此，豫金剛石的雷徹底引爆。
隨后，豫金剛石因2020年財報被出具無法表示意見的審計報告，被“披星戴帽”。次年，豫金剛石經審計的期末凈資產為負，且財報再度被出具無法表示意見。2022年6月，豫金剛石退市。
目前，豫金剛石已經退市近一年，且定增項目已時隔七年，但證監會仍對東北證券立案調查并處以三倍的高額罰款。業內觀點認為，隨著全面注冊制的推行，對資本市場的法治建設與事后的監管約束提出更高要求，券商作為中介機構的“看門人”，相比過去監管可能會更為嚴格。
值得一提的是，豫金剛石案還涉及到了東北證券的股權變動。
2022年7月，東北證券大股東亞泰集團計劃向長春國資委全資子公司長春城投轉讓不超過30%股份。2023年2月，東北證券被立案調查，期間無法進行大股東減持，亞泰集團的減持計劃也遲遲沒有進行。目前，東北證券處罰已經落地，但根據規定，在2023年12月17日之前，亞泰集團都無法進行減持。
截至2023年一季末，東北證券第一大股東是當地國資控股的亞泰集團，持股30.81%。另外國資吉林信托、中信證券、中央匯金分別持股11.8%，2.73%和1.71%。減持鎖定期滿后，若亞泰集團按計劃減持，東北證券國資持股比例將接近50%。
內控問題頻發
東北證券如今不僅面臨處罰問題，業績和內控問題也逐漸暴露出來。
東北證券成立于1992年，前身為吉林省證券公司。2000年經過增資擴股成立東北證券，2007年在深交所掛牌上市，是目前東三省唯一一家上市券商。
2022年，東北證券營收50.77億元，同比下滑32.1%，同期歸母凈利2.31億元，同比下滑85.78%。
東北證券2022年業績大幅下滑與大環境不無關系。2022年A股大市偏弱，各券商股業績基本都出現較大幅度的回撤。同時，券商之前埋下“暗雷”集中爆發，尤其是地產債，導致投資業務收益大幅下滑，也引動了市場信心。
2023年一季度，疫情管控已經結束，加之中國經濟轉型進入升級期，且資本市場的制度改革，以及龐大的社會資本投資需要，券商板塊業績整體回調，東北證券也不例外。
2023年一季度，東北證券營收18.44億元，同比增長130.73%，歸母凈利潤3.73億元，同比增長244.09%。東北信托表示，業績變動的主要原因是公司投資與銷售交易業務、投資銀行業務收入增加所致。
東北證券2023年第一季度業績大幅回升，并不意味著已經進入“安全區”。
2023年6月，證監會公布新一批券商“白名單”，共有31家券商被納入白名單。但東北證券與其他三家券商被調出白名單。
券商白名單首發于2021年5月，主要側重于考察券商的合規風控情況，入榜者將在簡化申請監管意見書工作流程、優先開展創新業務等方面享有諸多優勢。
東北證券被調出白名單基本在業界意料之內，主要原因就是設計到豫金剛石增發。除此之外，東北證券還有多次被罰記錄。
2022年6月，東北證券在在部分證券交易單元租用協議未明確約定提供研究成果義務的情況下，將部分證券交易席位租賃收入確認為投資咨詢業務收入。而且，東北證券未在2021年年報中披露投資咨詢業務收入變動異常的原因，因此被吉林證監局責令改正。
2022年11月，東北證券多家營業部存在違反外匯賬戶管理規定的違法事實，因此被警告、責令改正，并被處以罰款。
2023年4月，東北證券因未按規定履行客戶身份識別義務，被處以罰款。
如今豫金剛石退市已經一年，東北證券的處罰也已經落定，但這件事上暴露出的東北證券內控問題如果不能順利解決，后續可能還會有類似的情況發生。