記者 方卓然

2023年6月28日，上海金融租賃服務集成電路產業實驗室在上海自貿區臨港新片區揭牌。

上海金融租賃服務集成電路產業實驗室由交銀金融租賃有限責任公司、招銀金融租賃有限公司、浦銀金融租賃股份有限公司三家上海地區金融租賃公司共同設立，落地上海臨港新片區。未來，實驗室將試點開展“金融租賃SPV集成電路設備租賃業務”。揭牌儀式上，全國首批業務合作簽約。

此次試點，上海銀保監局支持三家金租公司在臨港新片區設立SPV并與上海陛通半導體、格科微有限公司等優質集成電路企業開展業務合作，通過資產流轉、風險隔離、進口稅負減輕、資金成本降低等方式，為集成電路企業可持續發展提供更為深入、全面的金融支持與服務。

SPV（Special Purpose Vehicle）指特殊目的的載體，也稱為特殊目的機構、公司，其職能是在離岸資產證券化過程中，購買、包裝證券化資產和以此為基礎發行資產化證券，向國外投資者融資。

臨港新片區管委會金融貿易處副處長殷軍表示，我國金融租賃行業SPV業務主要集中在飛機、船舶、海工等領域，本次試點業務代表SPV租賃物范圍在上海臨港率先擴圍，也是為了更好服務新片區集成電路產業發展。

殷軍說，此次在沒有改變金融租賃現有相關法規的基礎上，臨港將在個案試點過程中開展風險評估，加強與監管部門溝通，“時機成熟后，或能把集成電路金融租賃納入法規允許范圍，屆時有望賦能全國的集成電路企業。”

臨港新片區自成立以來就推進金融先行先試，發展新興金融業態，著力打造融資租賃產業高地，發展以飛機、船舶為特色的融資租賃業務，落地了多個首單首例創新業務，如國內金融租賃行業首單自貿區SPV跨境設備租賃創新項目、助力國產支線客機ARJ21首次交付海外。

今年6月16日，國務院常務會議通過《加大力度支持科技型企業融資行動方案》，提出要引導金融機構根據不同發展階段的科技型企業的不同需求，進一步優化產品、市場和服務體系，為科技型企業提供全生命周期的多元化接力式金融服務。

數據顯示，集成電路產業作為臨港新片區重點打造的千億級產業之一，目前已集聚集成電路相關企業230家，已簽約項目總投規模近3000億元，已簽約項目固定資產投資規模超1200億元，構建了集設計、高端制造、裝備材料、先進封測、芯片貿易于一體的全產業鏈聚集地。

“目前，我國已形成相對完整的集成電路產業鏈，但作為全球最大的芯片進口國和消費國，我國集成電路產業面臨著嚴峻的‘卡脖子’難題。”交銀金租黨委書記、董事長徐斌說。

他指出，從市場現實來看，一是卡在“技術與設備”，關鍵設備、先進制造、尖端工藝等均受到歐美大企業的制約；二是卡在“分工與布局”，分工精細、產學研協同創新的健全產業生態尚未形成；三是卡在“人才與經驗”，高端技術人才稀缺，先進經驗積累不足。

對此，他建議，面對“技術壁壘高，更新換代快”的產業特點和“人才卡脖子”，要合作構建“金租企業持有設備，產業企業使用設備，科研、生產、教學梯次利用設備”的設備流轉新模式，借此形成產業發展新生態。

他提出，在面對集成電路“資金投入大，回報周期長”的產業特點和“技術卡脖子”，要從國家戰略、創新驅動和科技自立自強的高度，從國產替代、技術吸收和工藝升級的角度，以足夠的信心和耐心，陪伴優質企業共同成長。

浦銀金租副總裁吳炯表示，科創企業一般無法提供土地、廠房等固定資產抵押，科創企業需要覆蓋企業全生命周期的成長型、長期性資金支持，而金融租賃的特點就是期限較長，方案設計更靈活。

“金融租賃非常貼合我們集成電路企業的需求。”格科微有限公司董事長趙立新說。格科微有限公司主營業務為 CMOS 圖像傳感器和顯示驅動芯片的研發、設計、封測和銷售。

據趙立新介紹，集成電路設計企業在起步階段多是輕資產，在往高端化發展、創新工藝的過程中，企業需要特殊的制造設備。高端設備非常昂貴，以光刻機為例，最便宜的也要1000萬美元，有些設備甚至要1億美元一臺，對企業造成了非常大的財務負擔。但這類設備較為保值，適合租賃。

他透露，格科微今年年底可能會有核心器件的重大突破，之后將有更多設備需求，預估需要10億-20億美元。“即使通過股市融資，壓力也實在太大，因此我們迫切希望能有金融租賃的支持，未來以一部分自持、一部分租賃的模式運轉。”

上海臨港新片區黨工委副書記袁國華表示，融資租賃作為集融資與融物于一體的新興金融力量，是緊密聯結科技創新、推動產業升級的有力金融工具，契合臨港新片區讓金融與實體經濟共生共榮的發展理念。未來將推進更加多元化的先行先試，為科技金融、供應鏈金融創新提供更多“臨港樣本”。