文｜快遞觀察家

菜鳥重磅宣布推出自營快遞業務的第二天，快遞股應聲集體下跌，順豐、京東下跌5%左右，通達系各股也普遍下跌。

此前一度非常糾結是否做自營快遞的菜鳥，重新整合資源發力快遞業務，無疑讓本來就內卷的行業競爭更加激烈。菜鳥集團CEO萬霖對此表示：“不是我們要成為什么，而是客戶需要什么”。

上市進入倒計時階段，在補足了快遞業務之后，菜鳥變得更為完整，也有望進一步從外部找到更多增量。那么，順豐、京東、通達系們會不會受到沖擊呢？

01 同樣的服務更低的價格

億豹網發現，此次推出的“菜鳥速遞”，就是此前自營品牌“丹鳥”的升級，歷經長達六年的發展，由服務于天貓超市的區域性落地配網絡，逐漸升級成為全國性快遞網絡。

目前，丹鳥也在多地以“菜鳥直送”的名字出現，此后將全部統一為菜鳥速遞，新的品牌形象發布之后，將會在主管部門的指導下完成相關工作，逐步落地。

菜鳥在升級品牌的同時，也發布了包括優選倉配、智選倉配在內的物流產品矩陣。其中，菜鳥優選倉配由菜鳥自營倉和自營的菜鳥速遞組成，通過倉配一體全托管式服務，提供業內領先的半日達/次晨達、送貨上門服務。

而智選倉配由菜鳥國內自營倉和申通配送深度咬合，提供經濟倉配價格的高品質履約服務，實現“商家用得起的次日達”。

億豹網發現，從菜鳥發布的產品來看，菜鳥速遞仍然主打倉配元素，業務來源為天貓超市、淘系高端件和三方品牌客戶，比如唯品會、得物、小紅書等，主要對標京東與順豐，與通達系中低端電商市場的業務交集并不多。

而以倉配模式為主的京東物流，同樣主打開放，與菜鳥在商家資源的爭奪上無疑將更加激烈。如果菜鳥的價格更有優勢，同樣為自營，同樣送貨上門，在各行各業降本增效的大環境下，商家或許會發生動搖。

對于順豐而言，同樣的道理，服務差不多，價格差得多，用戶就會選擇高性價比的品牌。如果菜鳥能把時效與服務做到同等水平，無疑是中高端市場的有力競爭者。

然而，與全網性快遞相比，菜鳥的業務量規模現在還非常小，網絡下沉也不夠，在攬收、中轉、運輸、派送等環節，仍需要大幅度提升作業能力。萬霖對此表示，菜鳥正在加速搭建全國性的干線運輸、轉運網絡，盡快將落地配網絡升級為全國性網絡。

02 通達系將何去何從

一度糾結的菜鳥，為何要親自上陣推出自營快遞呢？萬霖認為，“中國快遞市場發展得足夠快、也足夠大，需要物流行業提供多層次的供給，菜鳥希望打造更具性價比的品質服務，滿足商家不斷出現的新需求。”

億豹網獲悉，與順豐京東將受到影響之外，盡管菜鳥聲稱自營快遞與通達系業務在市場上沒有交集，但也給了深度捆綁阿里和菜鳥網絡的通達系一定壓力。

試想一下，將來菜鳥的干線與末端全面建立之后，勢必接手一部分淘系與其他平臺的訂單，這就相當于又進來一個直接競爭者，來分食通達系的蛋糕。

如果出現大規模補貼的情況，在北上廣深杭等一二線城市，菜鳥就可以憑借相對完善的網絡爭搶通達系的客戶。此外，菜鳥裹裹全面切入后，也將為菜鳥速遞提供穩定的流量來源。

更重要的是，菜鳥手里還有申通這張牌，未來菜鳥速遞主打中高端市場，申通快遞主打中低端市場，在應對市場的需求上也游刃有余。

當然，菜鳥的野心并不局限于國內。菜鳥給自己的定位是全球領先的智慧物流網絡，將打造國內、跨境和海外本地等三大長鏈物流網絡，同時形成末端驛站、物流地產和物流科技等三大短鏈業務。

此次菜鳥自營快遞的落地，恰好處在分拆上市前的微妙時間節點。在全球智慧物流峰會上，阿里巴巴集團董事會執行副主席蔡崇信首次以菜鳥集團董事長的身份對外發聲，表態阿里將大力支持菜鳥發展。

億豹網發現，通達系當然也不會束手就擒，在菜鳥速遞發布的同一天，中通標快宣布在全國66城推出“不上門必賠”服務，爭搶中高端市場。

目前來看，菜鳥速遞的全國網絡搭建仍需時日，短期內對快遞行業的沖擊不會很大。