記者 杜萌

牛回，速歸！今日，對于大多數股民和基民來說都是激動的一天，三大指數集體反彈，截止收盤滬指漲1.26%，深成指漲1.61%，創業板指漲1.85%，恒生科技更是大漲3.82%。

A股共3925只個股上漲，1123只個股下跌，北向資金凈買入近136億元，創1月30日以來新高。從板塊來看，AI概念股集體反彈，半導體板塊也大幅拉升。

從消息面來看，提振市場信心的有兩個利好。第一是7月12日，總理李強主持召開平臺企業座談會，利好平臺經濟信號逐步釋放。第二是美股通脹數據CPI的超預期降溫，美國勞工部周三公布，美國6月份消費者價格指數(CPI)同比攀升3%，漲幅遠低于2022年6月份的9.1%的近期峰值，也低于5月份的4%。

博時基金表示，市場主要受外圍消息的利好。昨晚，美國6月CPI超預期回落，從5月的4%繼續回落至3%，低于預期，且為2021年3月以來最小增幅，海外普漲，早盤大盤沖高。而海外通脹超預期回落對匯率形成強力提振，離岸人民幣大漲近400點，收復7.18關口；與此同時，外資大幅回流創今年2月以來單日凈流入新高；港股大幅拉升，合力提振A股做多情緒。

展望后市，6月市場波動程度加大，預期與現實反復交織導致指數波動。未來短期指數整體仍可能繼續震蕩，當前點位偏向于震蕩區間的中下沿。建議行業關注：1、長期持續關注國家安全和國產替代主線，半導體、高端制造、數據要素資本化等，持續關注泛AI的產業趨勢和業績兌現度；2、中期維度，考慮在波動中關注大消費板塊（如暑期出行鏈）的優質公司，并關注順周期板塊；3、中特估值企業股價調整后，或關注產業趨勢共振的方向，除半導體高端制造數字中國外，還有一帶一路相關的投資機會。

創金合信基金表示，近期市場依舊處于板塊輪動期，高景氣行業以及中報業績預增的個股獲得市場的青睞，中報行情較為明顯。7月12日召開的平臺企業座談會，夯實了互聯網板塊健康可持續發展的預期。這標志著從2020年11月以來針對互聯網行業的集中整改轉入常態化監管，為平臺經濟從監管調整期進入下一個發展周期奠定了基礎。今年以來互聯網平臺公司收入在疫后和常態化監管的促進下，已呈現逐步復蘇的信號，疊加港股互聯網板塊當前估值處于歷史地位，建議關注板塊的估值修復機會。

前海開源首席經濟學家楊德龍表示，進入到下半年，行情已經開始出現風格切換。7月份出現開門紅，前期跌幅比較大的新能源、消費等行業的龍頭股出現大幅反彈，而前期熱炒的AI板塊則是出現了分化，很多沒有業績支撐的題材股、概念股出現大跌，也充分的驗證了之前的判斷。

楊德龍分析，下半年市場風格有望從炒題材、炒概念轉向炒業績，業績優良的好公司重新受到資金的關注。而當下正是布局下半年行情的重要時機。“在上半年很多投資者感慨指數漲了不賺錢，下半年可能會出現指數漲了也賺錢的狀況。”楊德龍表示。