界面新聞記者 | 查沁君

“隨著‘房住不炒’、資管新規等政策出臺，許多中國家庭對如何進行資產配置有了新的思考，近幾年能明顯感受到國人對金融知識的學習需求在增加。”

7月18日，在2023啟牛學堂周年慶上，清華大學金融科技研究院副院長魏晨陽發表上述言論。

啟牛學堂財經研究院院長蘇秦也指出，近年來國人的金融素養呈現“兩個變化、一個趨勢”，即對投資理財的風險性認識有所提升，對投資理財產品的選擇更加理性；中青年群體金融素養水平較高，老年群體和青少年金融素養相對偏低。

會上，由中國社會科學院國家金融與發展實驗室主導編寫的《國民金融素養白皮書（2022-2023版）》（下稱《白皮書》）正式發布。該項目于2022年7月啟動，調研數據涉及31個省、自治區和直轄市，回收調研數據共計4639份。

《白皮書》調查結果顯示，中國國民金融素養表現出較大的地區性差異，且與國民的性別、年齡、受教育程度、年收入水平等特征密切相關。

從地區差異性看，東部省份的居民金融素養較高，其次是中部省份，受到經濟發展水平、受教育程度、交通便利性等方面的影響，西部省份的居民金融素養最低。

從年齡上看，金融素養呈現倒“U”型分布，即老年人和青少年的金融素養水平相對較低，“一老一少”是金融教育持續關注的重點對象。

金融市場的主力軍以青壯年為主。在25-35歲、35-50歲受訪者中，投資過股票或基金比例分別超六成、五成。

研究生對金融知識的掌握程度最高，“非常了解”的受訪者占比達到23.26%，而初中以下學歷的受訪者對金融知識的掌握程度最低，“非常了解”的受訪者占比僅1.76%。

在金融市場參與度方面，年收入百萬元以下的受訪者中，年收入水平與投資股票、基金或購買金融理財產品的占比呈正相關變化趨勢。

以股票基金投資為例，兩萬元以下收入的受訪者中，僅31.11%投資過股票或基金，是各收入階層中參與度最低的群體。50萬-100萬元年收入的受訪者參與度最高，達83.33%。特別的是，年收入在百萬元以上的受訪者在股票或基金的參與度僅38.89%。

年收入越高，其參與股票和基金投資獲得正收益的可能性越大。

在股票投資中，50萬-100萬元和100萬元以上年收入的受訪者中獲得盈利的人數占比均為16.67%，占比最高。

在基金投資中，年收入在百萬元以上的受訪者盈利占比低于50萬-100萬元年收入的受訪者，僅27.78%。《白皮書》分析，可能是高層級的年收入水平帶來的財富效應，降低了居民投資理財的積極性。

從金融知識方面看，與2019年相比，金融消費者在信用知識、保險知識、貸款知識等方面有明顯提升，但金融消費者的復利意識和貸款知識還存在不足，投資理財知識較為欠缺。

當下，國民金融教育行業的前中后端生態日漸清晰，已形成以國民教育系統提供的普通教育為基礎，以金融機構和金融監管部分提供的公益性投資者教育為輔助，以商業化和市場化機構為主體的市場化運作體系。

但囿于國民金融教育在基礎和通用教育系統中的不足，傳統金融機構的投資者教育往往流于形式。

近年來，專注于教授金融投資理財知識和指導實踐的市場化金融教育機構和平臺逐漸興起，參與者越來越多。如今年初剛上市的量子之歌（NASDAQ：QSG）、微淼、尚德機構（NYSE：STG）等。

國內財商教育平臺主要采取線上和線下兩種類型授課，根據具體授課方式的不同，可分為以下幾類：

一是以直播+錄播視頻為主，以社群問答為輔的財商教育機構。二是以社群語音授課為主，以學習資料和社群內答疑為輔，后者開發成本較低、資源投入較少。

隨著市場化的財商教育機構飛速發展，一些問題也暴露出來。比如，機構設立無門檻，從業人員水平資質無保證；過度營銷、虛假宣傳；課程內容良莠不齊等。

此外，行業呈現教育和金融雙重屬性，運行方式具有線上和線下相結合特點，教培目標兼顧私人和公益性質，導致財商教育行業監管歸屬模糊、監管主體不明。

因此，相關部門可聯合出臺規范管理制度，對“理財教育”“財商教育”等機構注冊實行前置備案或審核，出臺行業標準及課程體系標準，嚴格審核內容和從業人員的資質。引導行業和機構合規、合法經營。