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百年人壽保險股份有限公司（下稱“百年人壽”）走出其風險化解的重要一步。

11月1日，國家金融監(jiān)管總局大連監(jiān)管局披露公告，核準王新浩百年人壽董事長及董事的任職資格。王新浩此前為浦發(fā)銀行（600000.SH）副行長，此次是從銀行業(yè)跨界來到保險業(yè)。今年1月，浦發(fā)銀行公告稱，副行長、財務(wù)總監(jiān)王新浩因組織調(diào)動申請辭職。

業(yè)內(nèi)人士在接受藍鯨財經(jīng)記者采訪時透露，王新浩在大連金融業(yè)任職多年，有十分豐富的管理經(jīng)驗和國際化視野，此番出任董事長，主要任務(wù)包括幫助百年人壽推進風險化解，從根本上解決困擾發(fā)展的公司治理問題，進行價值轉(zhuǎn)型。

從機構(gòu)情況來看，2022年，百年人壽凈虧損27.1億元，凈資產(chǎn)也由上年末的81.66億元降至年末的3.23億元；今年一季度，公司凈虧損10.5億元，且資不抵債，凈資產(chǎn)為-4.2億元，風險綜合評級仍為C類，償付能力不達標。此后兩個季度，百年人壽未披露業(yè)績情況。

如今，隨著空缺3年已久的“掌舵人”就位，搭建起新的領(lǐng)導(dǎo)班子，百年人壽的化險進度也在加快。

“一二把手”有望雙雙補缺就位

百年人壽董事長一職已空缺三年。2021年2月，長期擔任百年人壽董事長一職的何勇生離職。5個月后，百年人壽總裁單勇離職。

“一二把手”相繼離開，彼時業(yè)內(nèi)傳言，來自百年人壽股東萬達的劉朝暉有望接任董事長一職，但該事項始終未落定。不過，劉朝暉從2021年11月?lián)伟倌耆藟鄱轮两瘛?/p>

總裁人選落定亦是曲折。單勇離任后，百年人壽先是由副總裁孫曉紅擔任公司臨時負責人，半年后，又宣布于衛(wèi)紅接替孫曉紅擔任公司臨時負責人。

高管團隊的不穩(wěn)定，給百年人壽的長期穩(wěn)健發(fā)展添上一筆不確定性。今年年初，業(yè)內(nèi)消息傳出，浦發(fā)銀行原副行長王新浩將“轉(zhuǎn)戰(zhàn)”百年人壽，有望出任董事長。此后，王新浩出任百年人壽黨委書記，直至此次董事長任職資格獲批。

公開履歷顯示，王新浩出生于1967年，博士研究生，加入浦發(fā)銀行前，曾任光大銀行大連分行資產(chǎn)管理部總經(jīng)理，客戶經(jīng)理部總經(jīng)理，公司銀行部總經(jīng)理。2000年，王新浩作為負責人之一參與籌建浦發(fā)銀行大連分行，先后任浦發(fā)銀行大連分行黨組成員、副行長，大連分行黨委書記、行長。2013年，王新浩調(diào)任浦發(fā)銀行上海分行黨委書記、行長兼上海自貿(mào)區(qū)分行黨委書記、行長；2016年4月，出任浦發(fā)銀行副行長。

藍鯨財經(jīng)了解到，百年人壽總裁一職也有較為明確的人選。太保壽險副總經(jīng)理戴文浩近期加入百年人壽，曾以百年人壽黨委副書記的身份出席相關(guān)會議，有望出任總裁。

戴文浩出生于1974年，本科學(xué)歷，碩士學(xué)位，曾任太保壽險寧波分公司信息技術(shù)部經(jīng)理、人力資源部經(jīng)理，太保壽險信息技術(shù)部總經(jīng)理助理、副總經(jīng)理、總控管理中心總經(jīng)理、契約部總經(jīng)理、營運企劃部總經(jīng)理，太保壽險江西分公司總經(jīng)理、河南分公司總經(jīng)理兼豫東分公司總經(jīng)理等。2018年6月，戴文浩任太保壽險副總經(jīng)理，負責太保壽險的個險板塊。

針對高管變更，百年人壽相關(guān)負責人在接受藍鯨財經(jīng)采訪時表示，后續(xù)公司將加快價值轉(zhuǎn)型發(fā)展，對包含客戶經(jīng)營、服務(wù)運營、合規(guī)風控、隊伍建設(shè)、機構(gòu)管理、渠道管理、產(chǎn)品經(jīng)營、績效考核等在內(nèi)的八大經(jīng)營舉措進行重建、優(yōu)化、升級，“公司會轉(zhuǎn)變經(jīng)營思想，聚焦價值增長和資本貢獻。”

償付能力逼近監(jiān)管“紅線”，已資不抵債

對于百年人壽而言，經(jīng)營業(yè)績壓力和公司治理是繞不開且需要正視的難題，償付能力吃緊和資不抵債的現(xiàn)狀，亦需要拿出直接手段來解決。

成立于2009年的百年人壽，總部位于遼寧大連，是東北地區(qū)首家中資人身險法人機構(gòu)，初始股東包括大連地方國資、國電電力、東方資管、華信信托等多家機構(gòu)。2014年至2015年，萬達集團通過接盤國電電力、遼寧時代萬恒等公司轉(zhuǎn)讓的股權(quán)，逐步增持百年人壽，成為該公司持股11.55%的第一大股東。

新股東到來后，2015年，百年人壽實現(xiàn)凈利潤扭虧為盈，并連續(xù)7年盈利，2015年至2021年分別實現(xiàn)凈利潤0.32億元、2.04億元、3.51億元、6.86億元、2.23億元、8.02億元以及5.88億元。

一位保險機構(gòu)高管向藍鯨財經(jīng)評價道，百年人壽在民營股東主導(dǎo)期間實施了較為激進的產(chǎn)品策略，保費規(guī)模快速提升，但業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和價值并不是很好，投資端也有一些期限錯配和風險項目，疊加房地產(chǎn)行業(yè)下行以及市場行情走低，投資端爆雷，以至業(yè)績承壓。

2022年，百年人壽業(yè)績大虧，凈虧損27.1億元。今年一季度，虧損態(tài)勢延續(xù)，凈虧損10.5億元，風險綜合評級多期為C類，償付能力不達標。此后兩個季度，百年人壽未披露償付能力報告。

截至今年一季度末，百年人壽核心、綜合償付能力充足率分別為64.43%以及102.59%，貼近監(jiān)管“紅線”；季度末凈資產(chǎn)為-4.2億元，陷入資不抵債的困境。

困局，非一日之寒。歸根結(jié)底，又繞不開公司治理問題。百年人壽亦在償付能力報告中坦言，公司正根據(jù)監(jiān)管要求積極推進公司治理相關(guān)問題整改工作，持續(xù)改善風險管理薄弱環(huán)節(jié)，提升公司治理水平。

需關(guān)注的是，百年人壽還未從萬達和銀泰之間的股權(quán)糾葛中脫身。2019年12月27日，萬達與銀泰旗下中國聯(lián)合實業(yè)投資有限公司（下稱“聯(lián)合實業(yè)”）簽訂《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，約定萬達集團將百年人壽9億股股權(quán)轉(zhuǎn)讓給聯(lián)合實業(yè)，聯(lián)合實業(yè)向萬達集團支付27.18億。上述股份轉(zhuǎn)讓款支付后，萬達集團無償占用至今，但始終沒有將標的股份轉(zhuǎn)讓至聯(lián)合實業(yè)名下，聯(lián)合實業(yè)多次函詢?nèi)f達集團給出解決方案無果遂成訟。今年1月，萬達旗下大連萬達商業(yè)管理集團股份有限公司部分股權(quán)被凍結(jié)，股權(quán)糾紛趨于白熱化。

此外，百年人壽現(xiàn)有股東中，大多數(shù)股東所持股權(quán)處于被質(zhì)押或凍結(jié)狀態(tài)，占比近8成。

資不抵債、股權(quán)關(guān)系未理順、償付能力承壓及流動性問題等等，都是百年人壽待化解的風險點。上述保險機構(gòu)高管判斷，從目前情況來看，百年人壽有可能會通過大連地方國資參與以及市場化處置手段，共同推進風險化解。（藍鯨財經(jīng) 李丹萍 lidanping@lanjinger.com）