太平洋證券5月17日研報指出，根據2023年報及2024年一季報已披露的情況，仿制藥板塊內部出現分化，部分企業(yè)業(yè)績迎來拐點。隨著集采影響逐步出清，仿制藥企業(yè)穩(wěn)定的利潤給公司的估值又提供較好的安全邊際，疊加創(chuàng)新轉型有望迎來估值重塑，出海有望打開成長天花板。建議關注：1）產品成熟學術推廣完善，立項能力強，未來業(yè)績確定性好的公司；2）創(chuàng)新藥管線進入兌現階段，估值修復彈性大的公司。