華西證券研報指出，AI產業進入商業化提速期，國內頭部企業憑借成本、效率與本地化優勢，性價比凸顯，科技紅利持續兌現，繼續看好具有明確社會價值的科技龍頭。建議關注以下民生消費相關投資機會：1）游戲行業：政策激勵提振內需，科技賦能強化產品競爭力，出海布局增長空間廣闊；2）港股互聯網龍頭：促消費穩就業，核心標的估值與業績雙修復；3）電影及文旅產業：消費政策促進院線復蘇，刺激改善型消費需求釋放。