記者 | 莊鍵

由郭廣昌實際控制的鋼銀電商（835092）正式遞交了在精選層掛牌的申請，并計劃通過發行股票募集資金。

5月28日晚間，鋼銀電商發布了公開發行說明書，擬向不特定合格投資者發行股票，并在精選層掛牌。

全國中小企業股份轉讓系統（下稱股轉系統）目前設置有基礎層、創新層和精選層，符合不同條件的掛牌公司將納入不同市場層級管理。4月27日，股轉系統啟動了股票公開發行并在精選層掛牌的業務受理與審查。

精選層的公開發行制度與IPO有多項類似之處，故又稱“小IPO”。與科創板相似，精選層也以市值作為入選的核心指標之一，但門檻低于科創板。

根據《中國證監會關于全國中小企業股份轉讓系統掛牌公司轉板上市的指導意見》，精選層掛牌滿一年，且符合上市條件的新三板企業，將可直接申請赴上交所科創板，或深交所創業板上市。

鋼銀電商此次計劃發行2.5億股股票，占到發行后總股本的比例不超過19.4%。

這部分公開發行的股份將以每股不低于5元的價格發行，預計總募資規模超過12.5億元。鋼銀電商稱，募集資金將全部用于補充公司流動資金。

鋼銀電商董事長朱軍紅稱，公開發行股票并在精選層掛牌，將有助于公司拓寬融資渠道，進一步增強鋼銀電商整體流動性，且提升其市場競爭力。

過去四年，鋼銀電商持續盈利。2018年凈利潤首次突破億元，去年擴大到2.76億元，同比增長78%。2019年，鋼銀電商的營業收入達1221億元，同比增長27%。截至去年末，員工規模已超過1000人。

鋼銀電商從2013年起正式運營鋼材電商業務，并在一年后推出名為寄售的電商業務模式。在該模式下，賣家將鋼材寄放在鋼銀平臺銷售，成交后的貨款經平臺代為結算。在寄售業務的基礎上，鋼銀電商還為其用戶提供賒銷、預購等供應鏈服務。

朱軍紅曾預計，10萬噸的日均寄售交易量將是鋼鐵電商的盈虧平衡點。他認為，如果鋼鐵電商企業達到這一交易規模，就能借助交易服務費和供應鏈服務實現盈利。

2019年，鋼銀電商的鋼材結算總量約3719萬噸，已超過上述盈虧平衡點。

去年，寄售交易貢獻了鋼銀電商營收的約三分之二。該公司另外三分之一的收入來自于供應鏈服務。鋼銀電商披露，其寄售交易的毛利率為0.19%，供應鏈服務達到1.15%。

鋼銀電商2015年在股轉系統掛牌，實際控制人為復星國際（00656.HK）董事長郭廣昌。他也是鋼銀電商控股股東上海鋼聯（300226.SZ）的實際控制人，上海鋼聯持有鋼銀電商41.9%的股權。

鋼銀電商最近的一次大規模募資發生在2017年。該公司通過定向發行，募集了約10億元資金。這次定向發行由郭廣昌控制的兩家公司出資，它們以每股4.5元股的價格，認購了鋼銀電商約2.2億股的股票。

目前，這兩家名為亞東廣信和鋼聯物聯的公司，分別為鋼銀電商的第二和第四大股東，持股比例約為19%和8%。