記者 | 徐寧

硅料價格回落，預計將帶動2022年光伏終端需求復蘇。

1月10日，瑞銀證券光伏及可再生能源分析師嚴亦舒向界面新聞等媒體表示，隨著產業鏈成本下降，以及風光大基地項目、整縣推進政策等需求支撐，瑞銀預計2022年國內光伏裝機將新增80 GW。

此外，美國、歐洲市場的穩定增長，預計將助推2022年全球光伏新增裝機量至200 GW。

國家能源局數據顯示，2021年前11個月，國內光伏新增裝機規模為34.83 GW。

中國光伏行業協會名譽理事長王勃華在2021年中國光伏行業年度大會上指出，在上游原材料價格上漲等情況下，2021年國內光伏新增裝機總量預計為45-55 GW，這較該協會原先預計的55-65 GW，下調了15%以上。

中國光伏行業協會2021年底預測，在國內光伏發電項目儲備的推動下，2022年光伏新增裝機可增至75 GW以上。

光伏制造可大致分為硅料、硅片、電池片及組件四個環節，硅料是產業最上游的環節。2021年來，由于供需錯配嚴重，硅料價格飆升。

嚴亦舒表示，2021年硅料價格從85元/公斤漲至270元/公斤，導致硅片、電池片、組件價格也紛紛上漲。受產業鏈成本上漲影響，終端電站需求相對疲軟，組件、電池的開工率維持在較低水平。

“硅料新產能將在2022年陸續投產。預計至2022年底，硅料名義產能將達97萬噸，價格有所回落。”嚴亦舒表示，這將刺激光伏終端需求復蘇。”

嚴亦舒同時指出，隨著新產能投產擴張，預計2022年硅片產能或出現一定量的過剩。

“即便行業出現供需過剩，受益于技術上的優勢，業內龍頭廠商所受的風險相對更小。”嚴亦舒說。

她認為，龍頭廠商在硅片技術、成本上更具優勢，這將促使行業內較為老舊的產能加速清出市場，龍頭廠商繼續保持較高市場份額。

此外，光伏新技術將為行業帶來發展機遇。

據瑞銀預計，2022年光伏N型電池片技術會逐漸取代P型電池片，成為新的主流技術。

其中，Topcon和異質結（HJT）電池片成本下降、效率提升較為明顯。該機構預計，到2023年，此兩種技術的市占率預計將達到17%。

除光伏行業外，瑞銀證券還對全國碳市場做了分析。

瑞銀全球研究部內地及香港公用事業首席分析師廖啟華向界面新聞等媒體表示，未來全國碳市場涉及領域將擴大，鋼鐵、水泥、電解鋁等行業將陸續加入。

廖啟華表示，國外歐盟正逐步推出“碳邊境稅”計劃。若出口國的產品不符合歐盟的碳排放標準，將對產品征收約80歐元/噸（約合577.38元/噸）的碳稅。這一價格與目前國內的碳價相差較大。

廖啟華認為，這將促使國內碳市場加速發展。因為出口國的產品若滿足自身國家的碳排放要求，或能協商豁免歐盟的碳邊境稅。

廖啟華表示，從中長期看，瑞銀將看好全國碳市場的碳價，預計國內碳價每噸有望升至90元-200元。

根據瑞銀測算，預計當國內碳價達到40美元/噸（約合人民幣254.9元/噸）時，將快速促進新能源發展和碳普及；當碳價達到100-150美元/噸（約合人民幣637.24-955.86元/噸）時，將促進水泥、航空等重排放行業快速低碳轉型。

截至1月10日收盤，全國碳市場碳價為58.28元/噸，較前一日上漲1.2%。