記者 | 王勇

鋼鐵行業面臨五年來最嚴峻形勢，已影響到上游行業。在虧損狀態下，焦化企業限產面積進一步擴大。

據山西晉南鋼鐵集團官微消息，8月3日，11家焦化企業聚集于晉南鋼鐵集團，聯合召開區域焦化企業對標交流會，與會企業就自律限產40%、區域協同發展達成一致共識。

參會企業除晉南鋼鐵集團外，還包括曲沃閩光焦化、新絳中信焦化、襄汾宏源焦化、襄汾萬鑫達焦化、古縣正泰焦化、古縣利達焦化、韓城合力焦化、安澤永鑫焦化、介休安泰焦化、河津陽光焦化。

據界面新聞查詢，除韓城合力焦化為陜西企業外，其他10家企業均為山西企業。

上述會議指出，受疫情持續蔓延、產業鏈供應鏈運行不暢等多重因素影響，焦化行業行情惡化，上游焦煤價格上漲，下游鋼鐵企業原料需求回落，焦炭價格一跌再跌，企業利潤大幅下滑，生存發展面臨嚴峻的挑戰。

會議呼吁區域焦化企業與鋼企開展長期戰略合作，有效解決供需平衡問題，促進行業健康可持續發展。

焦煤屬于強粘結性、結焦性的煉焦煤煤種，為焦炭生產中不可或缺的基礎原料配煤，是煉焦和鋼鐵工業的重要上游原材料。

焦炭由煉焦煤在焦爐中經過高溫干餾轉化而來，主要由焦化企業負責生產，多用于高爐煉鐵。

工信部數據顯示，今年1-6月，全國粗鋼產量5.27億噸，同比下降6.5%。截至6月底，中國鋼材綜合價格指數為122.52，較年初下降7%，較年內高點下降14%。

中信期貨指出，7月鋼材現實需求持續疲軟，地產端修復緩慢，海外經濟下行進一步弱化國內需求預期，需求現實與預期呈現雙弱局面。

在此情況下，鋼廠高爐進一步減產，鐵水產量大幅回落，焦炭需求走弱。與此同時，鋼鐵低利潤水平下，下游鋼廠多控制焦炭到貨，焦炭庫存去化至近五年低點；焦化廠和鋼廠的焦煤庫存經過7月大幅去化，已至極低水平。

與此同時，鋼廠利潤惡化，倒逼原料端讓利。7月29日，第五輪焦炭降價全面落地，累計降幅約1100元/噸左右。從供應看，因近期焦化虧損嚴重，焦企生產積極性也受到抑制。

我的鋼鐵網咨詢總監徐向春曾對界面新聞表示，焦化企業與鋼廠的價格博弈中，鋼廠更具話語權；和焦煤的價格博弈過程中，焦煤則更為強勢。

中信期貨分析指出，焦炭自身供需矛盾不大，預計整體跟隨下游鋼材價格走勢。若8月鋼材需求環比改善，高爐復產驅動增強，則將階段性帶動焦炭需求，焦炭供應則主要取決于下游需求及焦化利潤。

今年6月，中國煉焦行業協會曾召開市場分析會，山西、河北、內蒙古等地的主要焦化企業參加了會議。

與會企業一致同意，堅持虧損不生產，沒有利潤不銷售的原則，全面限產，暫停煤炭采購；傾斜發貨，將有限資源供給信譽較好的客戶；堅守預收款政策不動搖。

借此限產期間，地方出臺相關政策推動產能置換升級。7月，山西省出臺《關于推動焦化行業高質量發展的意見》，要求2023年底分期分批關停退出4.3米焦爐，已“上大關小”的4.3米焦爐，新項目建成具備投產條件后關停，2023年底前全部關停，未“上大關小”的4.3米焦爐2023年底前全部關停。

據我的鋼鐵網統計，截至上半年，山西省在產焦化產能約1.26億噸，其中4.3米焦爐涉及產能共計4469萬噸。就山西省當前的產能置換進度看，預計2022年全年淘汰焦化產能2597萬噸，新增產能2492萬噸。

中信期貨表示，在焦炭降價壓力下，焦煤現貨市場情緒消極，價格加速跟跌，焦化利潤將環比逐漸修復。若8月鋼材需求環比有所改善，鋼廠利潤修復帶來焦炭補庫需求，屆時焦炭供應亦有回升空間。

目前國內焦化上市公司，主要包括山西焦煤（000983.SZ）、平煤股份（601666.SH）、淮北礦業（600985.SH）、山西焦化（600740.SH）等。

截至8月5日收盤，山西焦煤報收11.18元，下跌1.15%，盤中股價創下兩個月以來新低；其他三家公司股價近兩個月的股價也整體呈現頹勢。