文｜新腕兒 憐舟
回顧啤酒行業的40年。從導入期、成長期，再到成熟期，啤酒產品價格由低到高，國民化到精品化。
在2013年，國內啤酒產品產量達到5062萬千升時，就此達到頂峰。
競爭力出現了變化。
各家品牌由產能競爭轉向產品結構化競爭。
啤酒行業迎來一波消費升級。
各家品牌產品正由低端向中高端過渡，產品價格正在上升。
價格上升背后，其實啤酒原材料在水漲船高。
2020年疫情后，大麥、玻璃瓶、鋁罐等原材料上漲了，一眾啤酒生產生面臨成本壓力。
無奈之下，在2021年4月起，華潤、青島啤酒、重慶啤酒等啤酒品牌宣布集體提價，幅度在5%到10%。
國內啤酒行業已經很成熟了。
這場啤酒業消費升級背后，可以理解為是產業結構的升級，整個商業模式在進一步優化精簡。
降本增效是大家共同面臨的課題。
新腕剛閱讀了一份名為《產優暖風徐，杯酒長精神》的啤酒行業研報，這份研報為東吳證券所作。
通過敘述啤酒行業發展史，提煉出啤酒行業遭遇到的成本上漲，而引發的盈利壓力。
紓解盈利困局的良藥，就是高端化。
這是啤酒行業不可忽視的一波趨勢。
01、復盤啤酒發展史
從改革開放后算起，啤酒行業已經沉淀40年發展史了。
啤酒產業鏈分為上游和下游。
上游是原材料供應商，包括大麥、小麥、酒花、啤酒瓶、鋁罐等；
產業鏈中游是啤酒生產商，也就是燕京、青島等酒企。
產業鏈下游是銷售渠道和消費者們，分為現飲和非現飲渠道，包括餐飲、夜場、酒店等場所，還有KA等零售渠道。
啤酒業分為上下游
在1979年至2002年，國內啤酒行業還處于早期，受啤酒生產工藝和運輸半徑的影響，區域品牌比較多，行業百花齊放。
新腕曾在《中國啤酒江湖：團結向“上”》文中敘述過啤酒業的這段經歷。
1988年，國內啤酒廠家超800家，基本上是“一城一啤”格局，每個省的地級市都有1家娘產量接近1萬噸的啤酒廠，整個行業總生產規模近千萬噸。
當時雖然國內啤酒工廠很多，但各家企業產能跟不上，還只能向區域內供給。
1992年至2002年，百威、嘉士伯、獅王等國外啤酒在中國設立合資或獨資企業，彼時，燕京、青島、華潤等國內頭部啤酒品牌正加速并購。
各家品牌戰術不同。
燕京啤酒主打華北市場。
1980年，燕京以“胡同戰略”分銷模式崛起后，十年內成為國內市占率第一的品牌。
上市后的燕京在20世紀90年代加速并購。
以北京為中心的華北市場和華南市場并購，山西、河南、湖北和湖南市場為紐帶，形成了“工”自發展軌跡。
燕京有地道的北京味兒，而青島就很像個“混血兒”了。
青島啤酒成立于1903年，前身是德國英國在青島創立的日耳曼啤酒公司青島股份公司。
得天獨厚的外資背景，加上政府的支持，青島是第一家年產銷超10萬的啤酒品牌。
正值頂峰時，管理層頻繁變動，青島啤酒跌落一線品牌。
而后通過一系列改革、并購。1998年，他們推出的高端產品青島純生，才再次進入主流市場。
華潤啤酒是依靠背后的啤酒公司SABMillre創立的，最先在東北三省建立根據地，后來通過并購手段向沿海沿江一代擴張。
而百威是一家外資品牌，他們一直走高端路線。
設置的直銷團隊，確保產品分銷時，仍定位高端產品，強化消費者的高端品牌認知。
從2003年至2013年，新發展階段中，行業整合并購還在繼續中。
當時，華潤、青島、燕京三家品牌，穩占行業前三。
像是華潤，在2006年靠雪花啤酒超越青島成為行業第一，兩年后超越百威英博。
與此同時，百威英博、嘉士伯和SABMillre也是當年外資前三的啤酒品牌。
2013年時，龍頭企業市占率CR5占比達到72%。
先是華潤在2004年更名為“華潤雪花”，雪花啤酒的產品定位就調整為“雪花啤酒，勇闖天涯”。
這個系列當年取得了不錯的成績。
2008年，雪花啤酒單品銷量達到全球第一，2011年銷量破1000萬噸，是全球最大的啤酒品牌。
產品也分別為高中低檔，分別面向不同階層群體。
華潤以進攻為主，青島還是側重于防守，內修。
在一系列并購之后，青島由于財務壓力，增加對管理、人才、技術、品牌的管理，進一步優化公司內部結構。
青島的微觀運營系統結構嚴密清晰。地區分公司下屬就是客戶（辦事處），在多地設置工作站。將每個區域按照終端數量劃分為若干片區，就是定格。6個日線構成1個定格，青島業務人員需要每周6個工作日走訪6個定格，不能重復。
工作站組織完備，由主管帶領大家完成地區業務，青島啤酒也認為管理人員親自督戰可以鼓舞士氣
青島的整個管理體系非常嚴謹，會對員工進行目標管理，消滅死角。
在2003年至2013年期間，青島銷量雖然少了，但盈利指標仍然在上升，證明青島的整體運營情況處于良性發展。即便收入沒有大幅增加，企業仍然盈利。
正所謂進攻是最好的防守。
各家品牌正打得火熱。外資品牌嘉士伯在廣東市場遇挫后，轉而進軍西部。
他們先是收購了烏蘇啤酒，在2013年底還注資控股了重慶啤酒。
彎道超車，一舉拿下江蘇、安徽、浙江、蘭州、大理等地區。
嘉士伯當年“攻城略地”的手段就是大手筆收購
最后是百威英博，堪稱“夜場之王”。
在這個時間段內，百威啤酒最先強占國內超高端啤酒賽道，產能和盈利水平一直在增長，是夜場啤酒標志性品牌。
時間線拉到2014年-2021年，啤酒市場格局基本穩定了。
華潤作為行業頭部，主做中低端的雪花啤酒，仍在中高端產業鏈發力。
2019年，華潤并購了喜力的中國業務。
喜力在全球的高端啤酒銷量僅次于百威。
喜力啤酒在高端市場排名第二，華潤占比最少，收購可以借此占據高端市場。
華潤本身的體質，在高端啤酒市場很難有建樹，此番收購是華潤布局高端市場重要一步落子。
青島推出了IPA精釀啤酒和經典1903等品牌，還推出了超高端的千元啤酒，例如2022年初的“一世傳奇”。
無謂于這款啤酒銷量情況，它的意義在于，打破了啤酒低價的消費認知。
外資品牌方面，百威英博在高端市場上一直占據很大優勢。
2014年，華潤推出的雪花臉譜、馬爾斯綠、黑獅白啤等，還有喜力的亡命之徒、蘇爾等，進一步豐富產品線。
進一步加深消費者對華潤的高端品牌印象。
在需求下降和消費升級環境下，青島啤酒推出的高端產品，帶動利潤上升。
重慶啤酒和嘉士伯合資后，隨即向西南邊陲向全國進軍。
嘉士伯有足夠的高端沉淀，為此番高端化市場競爭打下堅實的基礎。
而百威亞太還是延續之前的高端產品市場。
他們旗下有科羅娜、時代和百威三大品牌，加上本地啤酒品牌哈爾濱，產品矩陣已經很完備了。
國內啤酒正式打響高端市場攻堅戰。
各方隊伍都持有王牌，什么樣的選手才能跑出來呢？
02、大麥上漲成了風口
歷史上，國內啤酒玩家們曾有過3次集體提價行為。
第一次提價發生在2007年末到2008年初。
那時候，各地啤酒廠商呈現鮮明的區域性，各家在各地區打起價格戰，競爭激烈，導致啤酒凈利率長期處于低位。
與此同時，外生成本的沖擊，驚醒了啤酒廠們。
新腕在《中國啤酒江湖：團結向“上”》文中解釋過，啤酒的原材料無外乎是水、麥芽、酵母和啤酒花，麥芽決定了一杯啤酒的口感。
需要依據水質使用適合的麥芽。
國內啤酒使用的大麥原材料都是進口而來，國際大麥價格對啤酒業有直接影響。
據了解，在2007年，澳大利亞由于旱災原因，量產直線下降，供小于求，價格自然上漲。
當年澳大利亞大麥進口價由2007年初的200多美元，到11月就增加到450美元。
不到一年時間，價格翻倍增長。
國內啤酒廠商瞬間壓力增加，紛紛漲價。
各家啤酒廠商能在同一時間漲價了，由此感受到大家當年的經營壓力
突如其來的漲價，很多中小廠商猝不及防。
中小企業抗風險能力較弱，資金基礎薄，產品結構單一，但龍頭企業財務能力更強，抗御風險能力強。
因此，這場漲價事件，讓很多中小企業離開了戰場，整個行業集中化明顯提升了。
另一方面，龍頭企業們借這場契機漲價后，待大麥價格回落，大家則可以享受高利潤紅利。
以青島啤酒為例，在2008年之后的兩年內，每噸啤酒成本穩定后，收入也在提升。
燕京啤酒在2008年成本上漲后，而后兩年成本回落，收入增處于上升狀態
一場大麥上漲，或許是行業一次成長的機會。
在2011年，啤酒業又一次遇到大麥上漲事件。
當時美元遭遇貶值，加上水災影響，世界很多麥區的價格都在上漲，航運價格也升上了，引發大麥進口價上升。
據統計，2010年12月初，大麥價格同比上漲10%，包裝物價格上漲5%-6%。
和兩年前一樣，遇到大麥價格上漲，啤酒廠商們再次不約而同的漲價了。
和兩年前相同的是，大麥單價提升和人力成本增加，是漲價主要驅動力。
不同的是，兩年前大麥成本翻倍，此次漲價在10%期間，漲幅較低，帶給品牌們的壓力并沒有那么大。
因此，大家這次上漲，一方面是為了覆蓋成本增幅，另一方面是為了增加自己的利潤空間。
和上次提價圖標對比，會發現大家這次漲價幅度相對會高些，例如燕京上次漲價6.25%-7%，這次漲價了10%。
雖然各家品牌方借成本拉升的契機提價了，但由于行業競爭太過于激烈，大家的利潤率并沒有迎來預期中的增長。
在2011年的漲價年，頭部品牌的毛利率反而降低了。
尤其是青島啤酒，在2008年時，采取了區別性產品漲價舉措，但在2011年，所有產品整體提價10%。
雖然漲幅并不是最高的，但啤酒本身有一定區域習慣和對應人群。
例如低線城市對于自己喝慣了的啤酒，突然漲價了，一時間不能接受。
此時別的品牌價格合適，自然就換了。
這種消費現象，或許是青島啤酒2011年毛利增長失利的一項原因。
如果說前兩次漲價，啤酒廠商有一定被動情緒在，那么在2018年的漲價潮，更多還是大家心態的成長了。
行業內卷、產能過剩，2018年的啤酒廠商們，并不賺錢。
為了迎戰，啤酒廠商們在各地建廠，爭食地域市場，打起價格戰。
盈利水平意料之中的下降了。
2013年起，各家品牌迅速終止產能擴張，保守發展。
2013年之后，國內啤酒產量逐年減少，各家由產量競爭，轉向質量的較量。
2018年的漲價行為，意味著啤酒廠商們的行業重點由價格轉向產品矩陣優化。
銷量已經不能促進毛利上漲，只有中高端產品才能提高收入，才能成為新增長曲線。
2018年，各家品牌漲價幅度并不算很高，證明當時啤酒價格已經到天花板了
啤酒行業此番漲價，和2018年的漲價邏輯，呈現出極大相似之處。
一方面，同樣受成本壓力影響，玻璃瓶、瓦楞紙、鋁罐等成本上升，龍頭企業借此漲價。
雖然當時價格上升了，龍頭企業可以借此緩解眼前的壓力。
但是，受制于啤酒本身需求既定，不會太大變化，產品本身售價就主打低廉。
因此，即便成本又降下來了，各家品牌方仍默契的維持漲價勢態。
總結啤酒行業變化的規律，會發現每次成本的上漲，于啤酒業而言是個好事情。
這意味著大家又迎來一次漲價的機會。
各家啤酒品牌默契的漲價，促成啤酒高端化趨勢。
這是消費升級的產物，也是時代變化中的一個機遇。
啤酒廠商們抓住了。
03、產品結構繼續優化
產品結構優化升級，是啤酒業成長的重要方向。
國內啤酒產業的成長，和美國日本呈現出很是相似的成長軌跡。
上世紀70年代到80年代時，美國經濟復蘇了。
年輕人們崇尚個性和差異化，需要通過消費來展現不同。
引致出的結果是，大眾啤酒銷量回落。
日本也是類似的情況。
當地每升啤酒稅收負擔超過45%，啤酒廠商很難用低價手段刺激消費。
銷量難提升的同時，日本啤酒廠商降低了麥芽比率，以規避啤酒稅率。
更具性價比的新酒種，降低了稅率，還帶來了新增長。
直接干擾到傳統啤酒的銷售，市場被蠶食后，在1996年，傳統啤酒銷量走到頂峰。
中國啤酒市場刻畫出相似的波動。
2013年時，中國啤酒人均銷量達到峰值，而后不住的下降。
在2013年，中國啤酒消費量達到峰值后，在后來7年內處于增量洼地
借鑒美日經驗，當人均消費量觸底時，會抬高行業門檻，后來者也很難進入。
也會產生新的消費品機遇。
高品質啤酒是國內啤酒產品結構升級的關鍵一筆。
以美國為例，啤酒工廠高速發展的20世紀，高端啤酒百威曾在美國市場的市占率超50%。
到了21世紀，英博集團和百威母公司合并后，百威英博就此出現了。
這家公司常年在美國啤酒市場占據頭部位置，市占率超40%。
作為世界上啤酒消費量最大的市場，中國在中高端市場存在很大機遇，這也是國內啤酒市場的機會。
高端化抬高售價，有機會增加收入。
要想切實增加毛利水平，降本增效同樣是重要一步落子。
啤酒生產成本主要是包裝材料和上述的原材料，包裝成本包括玻璃、鋁罐、紙箱。
據青島2020年年報數據顯示，他們的包裝物在總成本中占比達到50%。
麥芽價格波動曾刺激品牌們漲價，真正讓啤酒廠商品承壓的，其實是包裝物
國內啤酒包材以玻璃瓶為主，但玻璃瓶價格比較高，鋁罐偏低。
據Euromonitor 數據統計，2019年的啤酒市場罐化率只有25.7%，日本和美國卻可以達到88.6%和68.9%。
提高罐化率，是國內啤酒廠商壓縮成本的一項功課。
其次是，產品結構高端化調整。
在存量市場中，去產能降本增效是一項重要舉措。
頭部啤酒廠商也的確在加速關閉廠房，縮減產能，增加產能利用率，加速生產高端產品，強占制高點。
例如百威的科羅娜、青島的逸品純生、華潤的黑獅白啤等。
各家頭部同時布局各個階層的產品線，爭取全民覆蓋，以高端產品彌補低端市場失去的增長
還有精釀啤酒。
新腕曾寫過一篇名為《消費者會為精釀啤酒買單嗎？》的文章。
精釀啤酒是啤酒業高端化的重要產物，代表消費者對高端啤酒的嘗試度、接受度趨于良性。
不過，精釀啤酒是個小眾市場，產品偏向于個性化。
這種個性化的矛盾在于，老酒民覺得缺少點滋味，新酒民購買頻率不易保證，對品牌忠誠度也不高。
年輕人或許只是想嘗試下。
精釀啤酒市場還有一定的教育空間，需要精釀啤酒文化沉淀。
這會是啤酒廠商們的機會。
暫且不談誰更有機會押準精釀啤酒市場。
時代拋棄你的時候，招呼都不打一聲。啤酒廠商們在努力抓住新機會，這會是整個啤酒業的一次時代轉機。
