文|鋅刻度  陳鄧新

編輯|李覲麟

松下，可謂流年不利。

前不久，松下表示4680大圓柱電池的量產時間將推遲一年，理由是為了提高電池性能，增強其競爭力。

這意味著，松下的4680電池遭遇了“難產”。

被寄予厚望的松下電池，怎么關鍵時刻掉了鏈子？爽約特斯拉，松下電池的命運何去何從？松下電池遭遇水逆，笑醒的是誰？

量產推遲，拖累特斯拉

4680大圓柱電池，被特斯拉寄予厚望。

中信證券袁健聰在報告中指出：“4680大圓柱電池具備高容量、高倍率、低成本的優點，未來有望成為圓柱動力電池標準型號，預計到2025年對應4680大圓柱電池結構件市場空間超過37億元?！?/p>

此背景下，特斯拉計劃Model Y與 Cybertruck雙雙搭載4680大圓柱電池。

然而，計劃趕不上變化，松下掉鏈子了。

之所以如此，或許與良品率有關，畢竟4680大圓柱電池的門檻更高、要求更嚴，特別是外界對動力電池自燃特別重視之下，如若良品率控制不佳后果不堪設想。

如此一來，松下謹慎的態度也在情理之中，但這也表示其不能及時為特斯拉分憂。

據公開資料顯示，特斯拉工廠生產也在生產4680大圓柱電池，但制造的量并不大，截至2022年底，其每周生產的產量能夠提供給1000多輛電動汽車，相當于其得克薩斯州工廠年產能的五分之一左右。

爽約特斯拉，這對松下而言可不是一個好消息。

畢竟，動力電池堪稱松下的主戰場。

多年以來，松下一直是日本制造的“代名詞”，但中韓奮起直追之后，松下的手機、電視、半導體等業務遭到沖擊。

2008財年，松下的凈利潤為-3789.6億日元，折合虧損了40億美元，而上一個財年則是盈利2819億日元。

直到斥資64億美元收購了特斯拉最初選定的鋰電池供應商三洋電機，從此牢牢綁定在其戰車之上，才咸魚翻身。

需要注意的是，松下已經失去特斯拉獨家鋰電池供應商的身份，如若再進一步失去特斯拉的信任，業務將蒙上一層陰影。

2022財年，松下的銷售額為83789億日元，同比增長13%；凈利潤為2665億日元，同比增長4%，凈利潤增幅遠遠落后于銷售額增幅。

以上可見，松下的動力電池業務存在變數。

松下掉鏈子，群雄趁機而起

其實，不把雞蛋放在一個籃子里，這是特斯拉的一貫原則。

據The Elec報道，LG新能源組建了一個名為New Form Factor Task的新團隊，致力于開發4680大圓柱電池，計劃于2023年年底前在韓國新建一條專用的生產線，或成為特斯拉所需的4680大圓柱電池主要供應商之一。

這意味著，特斯拉有了Plan B。

這真不是冤家不聚頭，當年正是LG新能源橫插一腳，才讓松下失去特斯拉獨家鋰電池供應商的身份。

這之后，松下就掉隊了。

如今，寧德時代、比亞迪與LG新能源為全球動力電池行業的“三巨頭”，昔日的王者早已沒有上牌桌的資格。

據LG新能源的財報顯示2022年全年營業收入為25.6萬億韓元，同比增長43.4%；營業利潤為1.2萬億韓元，同比增長57.9%。

這么來看，松下電池的基本盤或遭進一步蠶食。

LG新能源之外，中國企業也未閑著。

寧德時代與億緯鋰能雙雙為寶馬集團供應大圓柱電池，直徑同樣為46毫米，但高度有兩種不同的規格，訂單合計超過百億歐元。

換而言之，在大圓柱電池這個細分賽道，中日韓三國再度同臺競技。

最值得期待的當屬寧德時代，其同樣也是特斯拉的鋰電池供應商之一，將來未必不能成為特斯拉4680大圓柱電池的供應商。

更為關鍵的是，寧德時代的確能打。

以前，寧德時代的主陣地在國內，近些年頻頻在海外布局，最新的計劃為投資508億元在匈牙利德布勒森布局電池工廠，規劃電池產能100 GWh。

這么一來，寧德時代的邊界擴大了。

2022年年初，LG新能源首席執行官權英壽放言：“在電動汽車電池市場的全球競賽中，LG新能源將很快擊敗中國競爭對手寧德時代?！?/p>

理想很豐滿，現實很殘酷。

據SNE Research的數據顯示，2023年第一季度，寧德時代以35%的市場份額位居全球第一，比亞迪以16.2%的市場份額位居全球第二，LG新能源以14.5%的市場份額位居全球第三。

總而言之，松下來到了命運的十字路口，推遲4680大圓柱電池量產，令其押注的動力電池業務遭受嚴峻考驗。

那么，松下需要更努力了。