文 | 財富質點 謝美浴

近日，《雪浪Finance》自上海證券交易所獲悉，智慧普華融資租賃星河1-6期資產支持專項計劃獲受理，受理日期為2023年8月8日。該項目品種為ABS，擬發行金額60億元，原始權益人為浙江智慧普華融資租賃有限公司（簡稱“智慧普華”），計劃管理人為上海國泰君安證券資產管理有限公司。

據悉，該筆ABS資金用途為補充營運資金。

智慧普華的控股股東為浙江眾尖投資有限公司（簡稱“眾尖投資”），后者為吉利控股公司的全資子公司；實際控制人為李書福。

近年來，智慧普華業績大幅增加，2020年至2022年，其營業收入從59,589.78萬元增至96,963.28萬元，凈利潤從20,547.44萬元增至42,999.68萬元。

然而智慧普華募集說明書顯示，由于業務經營的不斷擴張，資產規模和負債規模也隨之上升。

值得一提的是，近日，眾尖投資注冊資本增加。據悉，該次增資原因是為進一步整合吉利控股集團旗下持牌金融機構，加強持牌機構統籌管理，為持牌機構擴充資本實力，注入先進的汽車金融管理理念與工具。

01、資產余額超百億

工商資料顯示，智慧普華成立于2013年8月9日，注冊資本10786萬美元，法定代表人為王靜，經營范圍包括融資租賃業務；租賃業務；向國內外購買租賃財產；租賃財產的殘值處理及維修；租賃交易咨詢和擔保（不含融資性擔保）等。

智慧普華的股東包括吉利國際（香港）有限公司、浙江眾尖投資有限公司（簡稱“眾尖投資”）、浙江吉利汽車有限公司、COFIPLAN S.A.及BNP PARIBAS PERSONAL FINANCE。

在此次擬發行60億ABS之前，即2021年，智慧普華作為“吉利控股集團智慧融資租賃1-6期資產支持專項計劃”的原始權益人，成功發行了100億ABS，該項目計劃管理人也為上海國泰君安證券資產管理有限公司。

據了解，該項目批復于2021年11月，目前已成功發行5期項目。

近日， 智慧普華還發布了2023年度第二期資產支持票據募集說明書，本期發行金額125180萬元，所募集的資金用途為補充營運資金。據了解，該項目已經于2023年8月完成簿記、繳款設立。

募集說明書顯示，近年來，隨著業務發展，發起機構租賃業務量逐年增加，需要更多資金支持新增業務投放，租賃業務對營運資金的需求相應大增。2020-2022年及2023年1-3月，公司投放融資租賃款總額分別為64.05億元、76.31億元、70.08億元及19.08億元，業務凈投放整體呈穩定趨勢。

據“智慧普華融資租賃“公眾號文章介紹，截至2023年6月，智慧普華資產余額已超100億元，保有合同27萬余份。2023年上半年，公司超預期完成業務目標，商用車輕卡、摩托車業務表現亮眼，增長快速。

近年來， 智慧普華業績也逐年增長。

2020-2022年，智慧普華的營業收入分別為59,589.78萬元、83,823.29萬元、96,963.28萬元；凈利潤分別為20,547.44萬元、36,037.22萬元、42,999.68萬元。2023年1-3月，其營業收入和凈利潤分別為23,717.17萬元和10,238.02萬元。

另一方面，募集說明書顯示，智慧普華資產負債比率較高，面臨短期償債壓力較大的風險。

2020-2022年及2023年3月末，智慧普華總資產分別為646,674.14 萬元、869,601.76萬元、1,007,983.37萬元及1,077,124.24萬元；總負債分別為547,214.26萬元、734,104.67萬元、829,486.59萬元及887,559.07萬元。

2020-2022年末和2023年3月末，智慧普華資產負債率分別為84.62%、84.42%、82.29%和82.40%。

此外，募集說明書中提到，2022年末，智慧普華關聯方長期應收款為12,330.45萬元。如果關聯交易不能按照公允的原則制定價格并嚴格遵照執行，并且占用大量資金，將會對智慧普華的正常生產經營活動造成較大影響。

根據募集說明書，智慧租賃業務開展的資金來源主要包括銀行借款、關聯方借款及資產證券化產品融資。截至2023年3月末，智慧租賃已發行ABS總額為185.13億 元，ABN總額為98.48億元，存續ABS規模為46.14億元，存續ABN規模為25.77億元。

不久前的7月12日，由智慧普華發起的國內汽車融資租賃行業首單綠色銀團貸款在杭州吉利科技大廈完成簽約，項目金額6億元，期限2年，資金專項用于投放新能源車輛資產。

此次銀團由三菱日聯銀行、德國商業銀行、富邦華一銀行和瑞穗銀行四大知名外資銀行擔任牽頭安排簿記行，開泰銀行、馬來亞銀行和國民銀行擔任安排行。智慧普華融資表示，牽頭行與安排行的雄厚資金實力和專業服務能力，為本次綠色銀團貸款的成功籌組提供了堅實保障。

02、金融版圖

募集說明書顯示，智慧普華的控股股東為眾尖投資，實際控制人為李書福。而眾尖投資是吉利控股的全資子公司。

國家企業信用信息公示系統顯示，眾尖投資成立于2018年3月30日，法定代表人為李霞，經營范圍包括實業投資；服務：受托企業資產管理、投資管理、投資咨詢（除證券、期貨）等，是浙江吉利控股集團有限公司（簡稱“吉利控股”）100%持股公司。

眾尖投資2022年年報顯示，吉利控股對其出資50000萬元；而最新工商資料顯示，吉利控股出資額已變更為90000萬元。

智慧普華募集說明書中披露，吉利控股始建于1986年，從生產電冰箱零件起步，發展到生產電冰箱、電冰柜、建筑裝潢材料和摩托車，1997年進入汽車行業。

吉利控股業務涵蓋汽車及上下游產業鏈、智能出行服務、綠色運力、數字科技，集團總部設在杭州，旗下吉利、領克、極氪、幾何、沃爾沃、極星、路特斯、英倫電動汽車、遠程新能源商用車、雷達新能源汽車、曹操出行等圍繞各自品牌定位，積極參與市場競爭。

據介紹，吉利控股現資產總值超5100億元，員工總數超過12萬人，連續十一年進入《財富》世界500強（2021年排名239位），是全球汽車品牌組合價值排名前十中唯一的中國汽車集團。

智慧普華資產支持票據信用評級報告顯示，2020-2022年，吉利控股營業總收入持續增長，年均復合增長11.70%；利潤總額卻持續下降，分別為162.43億元、145.01億元和111.08億元。

截至2023年3月底，吉利控股合并資產總額5639.97億元，所有者權益1887.29億元（含少數股東權益938.21億元）；2023年1-3月，吉利控股實現營業總收入1057.41億元，利潤總額25.76億元。

吉利控股集團官網顯示，吉利控股集團金融板塊（眾尖投資）面向未來金融業態，致力于打造開放聯結的金融生態圈。其金融版圖目前包括眾尖投資、吉致汽車金融、智慧融資租賃、盛寶銀行集團、盛寶金融科技及合眾財險。

據介紹，吉致汽車金融主要為三大汽車品牌（吉利、沃爾沃和領克）的經銷商和客戶提供批售、零售融資等全方位的金融產品及服務。目前，吉致汽車金融業務已經覆蓋全國308座城市超過1700家經銷商，累計服務超過162萬名消費者。

智慧融資租賃是吉利控股集團專注于汽車產業金融的下屬子公司，目前主要開展吉利汽車、沃爾沃、領克、幾何、吉利新能源、吉利商用車旗下汽車融資租賃以及吉利汽車體系供應鏈金融等業務，覆蓋全國32個省市自治區近200個城市。

盛寶銀行集團持四張銀行牌照，目前共有超過800億歐元的客戶資產, 為180多個國家和地區的客戶提供服務；盛寶金融科技是盛寶銀行與吉利瑞典控股公司共同成立的金融技術合資公司，致力于向中國金融機構和投資者提供一系列金融和監管科技解決方案。

合眾財險官網顯示，公司由合眾人壽保險股份有限公司和中發實業（集團）有限公司共同發起設立，公司于2015年1月30日成立，是主要經營財產保險業務的全國性保險公司。2021年3月，吉利控股戰略入股合眾財險。

2022年度，合眾財險營業收入2.29億元，2021年同期為1.68億元；虧損9167.68萬元，2021年同期虧損9235.51萬元。

據介紹，合眾人壽保險股份有限公司成立于2005年，至今已發展成為一家擁有近10萬名內外勤員工、27家省級分公司、600余家分支機構、1000多億元總資產的全國性保險公司。

“眾尖投資”公眾號發布的文章顯示，8月8日上午，眾尖碳(上海)管理咨詢有限公司(簡稱“眾尖碳”)在吉利控股集團總部舉行開業典禮。

吉利控股集團金融板塊CEO、眾尖碳董事長李霞表示，作為吉利控股集團金融板塊(眾尖投資)雙碳和綠色金融相關業務的主體經營公司，眾尖碳成立為金融板塊的發展注入了新的活力。