文｜旗幟財(cái)經(jīng) 木木

“2022的寒冬過(guò)去，眼看到了春暖花開(kāi)的時(shí)候，汽車(chē)行業(yè)卻迎來(lái)一場(chǎng)倒春寒。去年一路高歌的市場(chǎng)，在今年一開(kāi)年就爆出了驚人的銷(xiāo)量下滑數(shù)據(jù)。

1月全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)零售量同比下降高達(dá)45%，特斯拉接連降價(jià)，國(guó)內(nèi)造車(chē)新勢(shì)力也被迫跟進(jìn)，新的一年眾多車(chē)企將面臨什么？這場(chǎng)無(wú)硝煙的戰(zhàn)斗中，誰(shuí)會(huì)走到最后？”

2月1日乘聯(lián)會(huì)發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，1月1日至27日，全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)零售量為98.5萬(wàn)輛，同比下降45%，環(huán)比下降43%；全國(guó)乘用車(chē)廠(chǎng)商批發(fā)量為89.1萬(wàn)輛，同比下降50%，環(huán)比下降46%。

“春江水暖鴨先知”，對(duì)于市場(chǎng)的變化，其實(shí)車(chē)企早有感知。

先是全球新能源汽車(chē)領(lǐng)域的霸主特斯拉抗不住了，1月6日特斯拉國(guó)產(chǎn)車(chē)型開(kāi)始一波大降價(jià)，Model 3起售價(jià)22.99萬(wàn)元，Model Y起售價(jià)25.99萬(wàn)元，Model S78.99萬(wàn)元起售、Model X87.99萬(wàn)元起售。這不僅是近半年來(lái)特斯拉第二次直接降價(jià)，也是降幅最多的一次。

這一行動(dòng)引來(lái)一眾國(guó)內(nèi)車(chē)企跟進(jìn)。近期，AITO問(wèn)界、小鵬、零跑、飛凡、蔚來(lái)等車(chē)企都各自宣布了降價(jià)、促銷(xiāo)的措施。就在幾天前，又傳出巴菲特再次減持比亞迪的消息。

高歌猛進(jìn)的汽車(chē)市場(chǎng)在今年一開(kāi)年就被澆了一頭冷水。

01、海外霸主跌落神壇

商界超人馬斯克或許比大多數(shù)同行更早察覺(jué)到了市場(chǎng)變化。

在去年6月，馬斯克曾在內(nèi)部郵件中提到自己對(duì)于美國(guó)經(jīng)濟(jì)前景有著“超級(jí)糟糕的預(yù)感”。其后，他又公開(kāi)表示：“美國(guó)下一波經(jīng)濟(jì)衰退可能很快就會(huì)到來(lái)。”緊接著特斯拉就宣布暫停全球招聘，并計(jì)劃裁員 10%。消息一出，特斯拉股價(jià)一路下滑，僅去年12月就下跌了 22%。

此時(shí)，市場(chǎng)銷(xiāo)量已印證了馬斯克的預(yù)言。

特斯拉上海超級(jí)工廠(chǎng)12月交付量55796輛，較11月份下降44%，同比下降21%，為五個(gè)月以來(lái)的最低水平。到年末，特斯拉的全年總交付量131萬(wàn)輛，并未達(dá)到150萬(wàn)輛的預(yù)期目標(biāo)。

對(duì)此摩根士丹利給出的判斷是“全球市場(chǎng)需求可能正在趨于飽和”。美國(guó)汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商Cox Automotive的首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家也警告稱(chēng)“汽車(chē)行業(yè)正從供應(yīng)問(wèn)題轉(zhuǎn)變?yōu)樾枨髥?wèn)題”。

不可否認(rèn)，特斯拉面臨的困境有著多重因素，此前曾有業(yè)界人士分析稱(chēng)，特斯拉的橫空出世趕上了“天時(shí)地利人和”，彼時(shí)全球新能源汽車(chē)仍處在空白階段，而美國(guó)也在低利率周期內(nèi)，雙重利好制造了特斯拉的繁榮景象。

隨著時(shí)間的推移，各大老牌車(chē)企和新興力量紛紛加入賽道，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，而需求不斷趨于飽和，特斯拉的優(yōu)勢(shì)已蕩然無(wú)存。

禍不單行，美聯(lián)儲(chǔ)在過(guò)去一年內(nèi)的強(qiáng)硬加息政策更是極大影響了汽車(chē)市場(chǎng)的消費(fèi)，同時(shí)馬斯克本人在過(guò)去一年因推特風(fēng)波引發(fā)的爭(zhēng)議不斷也為特斯拉帶來(lái)不小的負(fù)面效應(yīng)。

不可否認(rèn)，昔日的全球霸主跌下神壇，是馬斯克本人、美國(guó)利率政策、全球市場(chǎng)等多重因素共同作用的結(jié)果。

02、國(guó)內(nèi)新勢(shì)力集體受挫

相比特斯拉遭遇的多重尷尬，國(guó)內(nèi)新勢(shì)力的“集體受挫”顯得簡(jiǎn)單直接了許多。

2023年1月，蔚來(lái)交付量同比下降11.87%，哪吒汽車(chē)同比下降45.35%，小彭汽車(chē)同比下降59.62%，零跑汽車(chē)同比下降85.92%，極氪汽車(chē)同比下降11.37%。

就在2022年，新能源汽車(chē)還是一片火熱。去年全國(guó)汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成2702.1萬(wàn)輛和2686.4萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)3.4%和2.1%。其中新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成705.8萬(wàn)輛和688.7萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)96.9%和93.4%，市場(chǎng)占有率達(dá)到25.6%。

業(yè)界分析稱(chēng)，去年新能源汽車(chē)的火爆與國(guó)內(nèi)整體市場(chǎng)尤其是三四線(xiàn)及以下城市的市場(chǎng)仍處于初始增長(zhǎng)期、國(guó)內(nèi)對(duì)新能源汽車(chē)的購(gòu)置補(bǔ)貼政策以及燃油價(jià)格高企有關(guān)。但經(jīng)歷了兩年多的狂飆突進(jìn)，隨著上述因素的影響逐漸減弱，國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)銷(xiāo)量增速在2023年會(huì)出現(xiàn)放緩跡象。

中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)副秘書(shū)長(zhǎng)在近期接受媒體采訪(fǎng)時(shí)表示，新能源汽車(chē)在2023年會(huì)繼續(xù)增長(zhǎng)，但增速會(huì)大幅放緩，業(yè)內(nèi)普遍預(yù)計(jì)增速會(huì)從100%回落到30%左右。

行業(yè)內(nèi)的一份研究報(bào)告顯示，截至2022年11月底，全國(guó)機(jī)動(dòng)車(chē)保有量達(dá)4.15億輛，其中汽車(chē)保有量達(dá)到3.18億輛;機(jī)動(dòng)車(chē)駕駛?cè)藬?shù)量超過(guò)5億人，其中汽車(chē)駕駛?cè)诉_(dá)到4.63億人。而根據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)，2022年中國(guó)自主品牌在乘用車(chē)市場(chǎng)的份額達(dá)到49.9%，創(chuàng)下近年來(lái)新高。

無(wú)論從汽車(chē)保有量還是從市場(chǎng)占有率來(lái)看，國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)的發(fā)展的確到了瓶頸期，野蠻生長(zhǎng)的時(shí)代已經(jīng)過(guò)去，新的一年，市場(chǎng)的每一步拓展都會(huì)更加艱難。

03、傳統(tǒng)巨頭挑戰(zhàn)重重

如果說(shuō)造成新能源車(chē)?yán)Ь车淖锟準(zhǔn)资鞘袌?chǎng)需求，那么傳統(tǒng)燃油車(chē)在2023年的境遇則更為復(fù)雜。

國(guó)六b排放標(biāo)準(zhǔn)將在今年7月1日全面落實(shí)，這一被稱(chēng)為“史上最嚴(yán)排放標(biāo)準(zhǔn)”的措施一旦實(shí)施，大多數(shù)污染物的限值指標(biāo)會(huì)大幅提升，例如一氧化碳濃度要求降到500（mg/km），非甲烷烴和氮?dú)浠锏臉?biāo)準(zhǔn)也要下降50%。這意味著傳統(tǒng)車(chē)企的生產(chǎn)成本將面臨極大挑戰(zhàn)，而消費(fèi)者在選擇傳統(tǒng)車(chē)型時(shí)也會(huì)更加慎重考量。

另外，從市場(chǎng)銷(xiāo)量來(lái)看，2022年在新能源汽車(chē)一路高歌的背景下，幾大傳統(tǒng)燃油車(chē)企的總銷(xiāo)量同比下滑都超過(guò)了10%，其中本田下降12.1%；日產(chǎn)降22.1%；別克下降10.55%；福特下滑17.6%。國(guó)內(nèi)大眾消費(fèi)者對(duì)新能源汽車(chē)的接受度越來(lái)越高，尤其年輕消費(fèi)者顯然更加青睞時(shí)尚、智能化程度更高、更懂得營(yíng)銷(xiāo)概念新能源汽車(chē)，傳統(tǒng)燃油車(chē)的市場(chǎng)空間就會(huì)不斷受到擠壓。

因此，在環(huán)保政策和市場(chǎng)的雙重限制下，不少車(chē)企紛紛制定了推出燃油市場(chǎng)的時(shí)間表：寶馬集團(tuán)宣布將在2030年歐盟地區(qū)停售燃油車(chē)；豐田汽車(chē)將在2030年中國(guó)、歐洲、北美地區(qū)停售燃油車(chē)；大眾汽車(chē)和起亞汽車(chē)計(jì)劃2035年在歐洲市場(chǎng)停售燃油車(chē)；本田汽車(chē)則會(huì)在2040年全面停售燃油車(chē)。

新的一年，倘若不在新能源領(lǐng)域迎頭趕上新生力量，老牌燃油巨頭的未來(lái)恐怕不容樂(lè)觀。

04、大浪淘沙，勝者為王

在1月乘用車(chē)市場(chǎng)的一片低迷中，比亞迪和理想的數(shù)據(jù)格外引人注目。

盡管兩家車(chē)企的交付量環(huán)比也都在下降，但同比都有增長(zhǎng)。理想汽車(chē)1月同比增長(zhǎng)23.42%，比亞迪同比增長(zhǎng)更高達(dá)54.66%。

看來(lái)巴菲特多次減持并未影響市場(chǎng)對(duì)比亞迪的信心。

去年上半年，比亞迪以累計(jì)銷(xiāo)量64.14萬(wàn)輛超過(guò)特斯拉成為全球銷(xiāo)量冠軍。在資本市場(chǎng)上，比亞迪港股股價(jià)3月到6月翻了一倍，A股漲幅超過(guò)70%，市值首過(guò)萬(wàn)億，成為與寧德時(shí)代并列的鋰電產(chǎn)業(yè)鏈雙萬(wàn)億公司之一，同時(shí)比亞迪也是全球市值萬(wàn)億榜單上中唯一的中國(guó)汽車(chē)公司。

7月，巴菲特減持消息被曝光后比亞迪A 股下跌4.72%，港股下跌11.93%。而在此之前，比亞迪已連續(xù)三個(gè)交易日下跌，跌幅近15%。但包括高盛在內(nèi)的機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，比亞迪提供的電池未來(lái)可能達(dá)到30%的市場(chǎng)占有率。也就是說(shuō)，無(wú)論是技術(shù)還是銷(xiāo)量，比亞迪仍在上升通道中。

毫無(wú)疑問(wèn)，新的一年全球汽車(chē)行業(yè)將迎來(lái)一次大浪淘沙，風(fēng)浪過(guò)去，誰(shuí)會(huì)死在沙灘上，而誰(shuí)又將迎風(fēng)破浪成為最終王者，只有時(shí)間能給出答案。